Фючърсите на американските фондови индекси започнаха да се търгуват на червено след голямата печалба в петък. Фючърсите на Dow sпаднаха сys 124 пункта или 0,4%, на S&P 500 с 0,4%, а фючърсите на Nasdaq 100 загубиха 0,5%.
Спадът се дължи главно на акциите на технологичните компании, които страдат от нарастващата доходност на съкровищните облигации. Инвеститорите също внимателно наблюдаваха възвръщаемостта. След рязък скок в края на септември 10-годишната съкровищна облигация носи доходност от около 1,49%.
Малко вероятно е в близко бъдеще да видим сериозен скок на американския пазар до върховете на тази година, тъй като трябва да разберем тази нервност относно действията на Федералната резервна система и свързаните с нея решения относно паричната политика, по-близки до зимата на тази година, както и проблемите във веригите на доставки, заедно с вероятността от увеличаване на данъците, сдържат ентусиазма на пазара. Всъщност някои балансиране и вземане на печалба вече бяха извършени на пазара миналата седмица и много мечки, заедно с прекалено нервните инвеститори, сега съставляват по-малка част от пазарната активност, което ще повлияе положително на индекса. Интересно е също, че проблемите, свързани с COVID-19, представляват по-малък интерес за инвеститорите след огромната програма за ваксинация, проведена от правителствата на различни държави през пролетта и лятото на тази година.
Възстановяването на пазара, наблюдавано в петък, се дължи и на това, че 4-тото тримесечие, като правило, е разумен период за компаниите и техните отчети, което несъмнено ще тласне индексите нагоре. Очакванията на централната банка да затегне политиката си и проблемите с тавана на дълга, които не са разрешени, а само отложени за декември, ще имат отрезвяващ и сдържащ ефект.
Докладът от петък за пазара на труда в САЩ също ще играе важна роля тази седмица, което може да подтикне Федералната резервна система да вземе по-конкретни решения кога да започне да намалява програмата си за изкупуване на облигации. Икономистите очакват през септември да бъдат открити около 475 000 работни места, докато август не беше особено успешен. В икономиката са открити само 235 000 работни места.
Що се отнася до днешния предмаркет, предлагам бърз преход през онези компании, които показаха най-големи движения.
Любимата на всички Tesla скочи с 3,0% на предмаркета. след като компанията обяви доставките на 241 300 превозни средства през третото тримесечие, което е най-високата цифра за тримесечието. Това също е със 73% повече в сравнение със същото тримесечие на 2020 г.
Упадъкът на няколко компании във фармацевтичния сектор продължава. Акциите на Moderna и Novavax днес отново са под натиск, тъй като и двамата производители на ваксини срещу COVID-19 загубиха двуцифрен процент в петък. Освен това причината за всичко са успешните изпитания на новото антивирусно хапче на Merck. Акциите на Moderna в предпазара спаднаха с 4%, а акциите на Novavax спаднаха с 3,3%. Напротив, акциите на Merck се повишиха с още 2,7% в предмаркета, след като се повишиха с 8,4% в петък.
Що се отнася до техническата картина на S&P 500, голямото ниво на подкрепа от 4,288, за което говорих миналата седмица, изигра напълно себе си, което позволи на купувачите да си върнат някои от позициите. Основната им задача е да пробият и да се консолидират над съпротивата от 4,394, което ще позволи на пазара да увеличи позициите много бързо, докато се върне към 4,478. Трябва обаче да очакваме пазарни проблеми на ниво 4,394. Неуспешната консолидация в този диапазон ще върне продавачите, които ще се опитат отново да достигнат минимум 4,288.
