4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен линеен регресионен канал: посока - надолу.
Долен линеен регресионен канал: посока - нагоре.
Пълзяща средна (20; изгладена) - странично.
Валутната двойка EUR/USD в сряда продължи да се търгува спокойно. През последните няколко месеца участниците на пазара са намерили причини да търгуват повече или по-малко активно с двойката само няколко пъти, което се вижда на илюстрацията по-долу. Само веднъж за последните тридесет работни дни волатилността е надхвърлила 80 пункта. И само пет пъти – 70 пункта. И това е, въпреки че преди година се смяташе за нормално, ако двойката евро/долар преминаваше 60-80 пункта на ден. Но времената се променят. Освен това сега двойката паунд/долар също се търгува с намалена волатилност. Така дори започваме да свикваме със слабата волатилност и е много трудно да се отговори на въпроса кога всичко ще се върне на мястото си. Търговците пренебрегват дори такива важни събития като срещи на централните банки. И какво може да бъде по-важно от това? Разбира се, през последните месеци и дори една година централните банки почти не промениха свръхмеките си парични политики. Следователно можем дори да заключим, че търговците просто няма на какво да реагират. В същото време, преди кризата, паричната политика също се променяше рядко, въпреки това пазарите се търгуваха активно. Като цяло този въпрос остава отворен.
В сряда котировките на двойката останаха под линията на плъзгащата се средна. Тази консолидация обаче е толкова плитка, че във всеки един момент цената може да се върне над пълзящата средна. Единият канал на линейна регресия е насочен надолу, а вторият е насочен нагоре. Следователно тенденцията не е точно отсъстваща сега. Тя е размита и имплицитна. Биковете не успяха да преодолеят нивото на Мъри "3/8", мечките - нивото на Мъри "2/8". Ако погледнете 24-часовата времева рамка (говорихме за това през уикенда), става ясно, че двойката не успя да се закрепи над критичната линия, така че в този момент все още има малко повече шанс да продължи движение надолу. Пазарите обаче изглежда вече чакат срещата на ЕЦБ, която ще се състои днес, и не знаят защо чакат.
Никой не очаква никакви действия от ЕЦБ сега. На последната среща Кристин Лагард вече обяви, че през последните месеци на изтичащата година обемът на покупките на активи ще бъде намален. Въпреки това, в бъдеще е малко вероятно паричните стимули да станат много по-малко от сега. Същата Лагард вече заяви, че програмата PEPP може да намалее, но в същото време стандартната APP програма ще се разшири. Така днес всичко ще зависи от това каква реторика ще се придържа шефът на ЕЦБ. И тук, трябва да кажа, също е малко вероятно да има изненади. Просто няма причина за това. Ако в САЩ всичко се свежда до възстановяване на пазара на труда и инфлацията, то в Европейския съюз никой не говори за пазара на труда и инфлацията там не е толкова висока. Така реториката на Кристин Лагард вероятно ще остане мека, което означава, че няма да има изненади. Все пак това е среща на ЕЦБ, така че никой не знае какво и как може да се окаже. Във всеки случай трябва да сте готови.
Може да се каже, че пазарите очакват ЕЦБ също да повиши лихвите през следващата година. Въпреки това, ако представителите на Фед много обичат да говорят публично и да дават интервюта, тогава представителите на ЕЦБ правят това рядко и предпочитат да говорят за бъдещи промени в паричната политика само след срещи. Въпреки това има мнение, че ЕЦБ може да повиши лихвата с 0,1% през следващата година, но това са само предположения и очаквания. Същото важи и за програмата PEPP. Той трябва да бъде завършен до края на март 2022 г., но нищо не пречи на ЕЦБ да удължи валидността му, предвид най-благоприятната ситуация в Европейския съюз с "коронавируса". Напоследък темата за пандемията отново излезе на преден план, тъй като няколко европейски държави вече въведоха "локдаун", тъй като броят на заболяванията отново расте, въпреки процеса на ваксинация. По този начин е по-вероятно да видим влошаване на икономическите прогнози, но ще има няколко причини за "ястребовата" реторика.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 28 октомври е 48 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1545 и 1,1641. Обръщането на индикатора Heiken Ashi нагоре ще сигнализира за възможно възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1536
S3 – 1,1475
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1658
R2 – 1,1719
R3 – 1,1780
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се консолидира под линията на пълзящата средна, така че тенденцията се промени към низходяща, а волатилността остава ниска. По този начин днес е възможно да останете на къси позиции с цели 1,1545 и 1,1536. Покупките на двойката трябва да се обмислят, ако цената е фиксирана обратно над пълзящата средна с цели от 1,1658 и 1,1719.
Обяснения към илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на пълзящата средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговията сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродаденост (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.
