Има ниска волатилност на пазарите с малък интерес към риска в очакване на резултатите от срещата на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC) в сряда и доклада за заетостта в петък. Американските фондови пазари се покачват, оказвайки влияние и на други регионални пазари, но във всеки случай трябва да се изхожда от факта, че БВП на САЩ и страните от еврозоната все още не се е възстановил до нивата преди пандемията. В същото време инфлацията остава неприлично висока, така че е необходимо да се изчака реакцията на централните банки, за да се коригират дългосрочните прогнози.
NZD/USD
Проучването на ANZ bank за бизнес настроенията показа рязко увеличение на инфлационните очаквания през октомври до 3,45% срещу 3,02% месец по-рано, което не е изненадващо, тъй като официалната инфлация през третото тримесечие беше 4,9%. В допълнение към инфлационните очаквания, нарастват както очакванията за разходите, така и продажните цени, тоест основата за по-нататъшен растеж на потребителските цени е обстойно обобщена.
Ако през лятото имаше пълна увереност, че Резервната банка на Нова Зеландия (РБНЗ) ще повиши лихвите, като се фокусира както върху високата инфлация, така и върху силния икономически растеж, то до ноември това доверие намаля. Големите покупки от домакинствата намаляват, търговията на дребно също се забавя, а доверието на бизнеса забележимо спадна.
Днес ще бъде публикуван ключов доклад за пазара на труда за 3-то тримесечие, чиито прогнози са нееднозначни. Основният фокус ще бъде върху промяната в индекса на заплатите, тъй като е важно да се разбере дали растежът на доходите ще изостане от растежа на инфлацията или не. Съответно има различни варианти за отговор на РБНЗ на отчета за заетостта – много силни данни могат да провокират увеличение на лихвения процент на РБНЗ през ноември с 0,5% наведнъж, докато близките до прогнозите ще означават вероятно увеличение с 0,25%. И двата варианта ще доведат до увеличаване на търсенето на новозеландския долар.
Засега предполагаме, че търсенето на NZD остава. Доходността на 10-годишните дъежавни ценни книжа се поддържа над 2,5%, което е значително по-високо, отколкото в други страни от Г-10. Според доклада на Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC), нетната дълга позиция на NZD се е увеличила със 177 милиона през отчетната седмица и достигна 638 милиона. Прогнозната цена е над средната за дългосрочен план и е насочена нагоре. Тенденцията остава възходяща.
Зоната на съпротива 0.7200/10 не можа да бъде пробита при първия опит. Предполага се, че ключовите публикации за седмицата, както и резултатите от срещата на FOMC в сряда, ще тласнат нагоре NZD и той ще може да се консолидира над тази зона. Следващата цел е нивото от 0.7312.
AUD/USD
Резервната банка на Австралия (РБА) очаквано остави текущия лихвен процент на 0,1% на заседанието, което приключи тази сутрин. Той продължи да купува GKO в размер на 4 милиарда долара на седмица и ще продължи да го прави поне до средата на февруари 2022 г. Австралийският регулатор също отмени целта за държавни облигации за април 2024 г.
Всички тези решения бяха очаквани. Основният фокус беше върху последната точка, което означава отказ на РБА да контролира кривата на доходност от 0,1%. Тези решения ще бъдат интерпретирани от пазарите като гълъбови, така че известно обезценяване на двойката AUD/USD е фундаментално оправдано.
На пресконференция ръководителят на РБА Лоу се опита да смекчи негативната реакция на пазара, като каза, че "е вероятно повишаването на лихвените проценти да е подходящо през 2023 г.". Преди това бенчмаркът беше 2024 г., тоест думите на Лоу имат леко бича конотация, която той самият обаче веднага отрече в следващия коментар, заявявайки, че последните данни и прогнози не оправдават увеличение на паричния курс през 2022 г. Следователно е напълно възможно лихвеният процент да остане на сегашното ниво до 2024 г.
В резултат на това не бяха добавени бичи стимули за австралийския долар.
Докладът на Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) е неутрален. Нетната къса позиция спадна само с 40 милиона, отчитайки -5,644 милиарда, което е практически непроменено. Мечето предимство е значително. Прогнозната цена прави опит да се придвижи нагоре от дългосрочната средна стойност, което дава някои шансове за продължаване на растежа.
Технически има голяма вероятност AUD/USD да се отскочи от горната граница на низходящия канал, където минава зоната на съпротива 0,7540/70, и да се спусне по-ниско към средата на канала от 0,7250/60. Ако цените на суровините продължат да се покачват, а резултатите от срещата на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC) в сряда се разглеждат от пазарите като голуби, тогава в този случай не е изключен опит за излизане от канала нагоре.
