Историческата среща на Федералния резерв премина според очакванията. Намаляването на изкупуването на облигации се очаква да започне през ноември и ще продължи до средата на 2022 г. Това вече е оценено от пазара. Следователно, зелените пари бяха стабилни след това съобщение.
Според инструмента FedWatch на CME Group, има 61,5% шанс лихвените проценти да бъдат повишени до средата на 2022 г. По-рано Джером Пауъл заяви, че Федералният резерв няма да увеличи веднага лихвения процент след прекратяване на политиката за програмата за количествено облекчаване QE. Пазарните играчи обаче пренебрегнаха забележките му.
Федералният резерв отново посочи, че настоящият период на висока инфлация е преходен. Пауъл вероятно ще се придържа към този сценарий, докато все още е председател на Федералния резерв. Следователно инвеститорите не трябва да очакват предстоящо повишаване на лихвите.
Прекратяването на програмата за закупуване на активи вероятно ще тласне щатския долар нагоре в краткосрочен и средносрочен план.
Рали на щатския долар
Доларът е малко вероятно да нарасне рязко. Ходът на Федералния резерв много наподобява действията му през 2013-2014 г. Тогава Федералният резерв намаляваше покупките на облигации много бавно. Балансът на централната банка започна да намалява едва през 2018 г., когато изкупуването на облигации се забави. В този момент имаше възходяща тенденция с незначителни корекции на пазара.
Вероятно Федералният резерв ще прояви предпазливост и ще бъде последователен в намаляването на паричните стимули. Реакцията на пазара може да бъде заглушена и техническите корекции са неизбежни.
Слабо евро
В този момент еврото е изправено пред натиск. Европейската централна банка отказва да обмисли повишаване на лихвения процент в противоречие с пазарните очаквания.
Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард заяви в сряда, че условията за повишаване на лихвения процент е малко вероятно да бъдат изпълнени през 2022 г. По същия начин, членът на управителния съвет на ЕЦБ Пабло Ернандес де Кос каза, че препоръките на регулатора не потвърждават очакванията на пазара за повишаване на лихвите през третото тримесечие на 2022 г. или близкото бъдеще. Той беше подкрепен от Франсоа Вилерой дьо Галау, който коментира, че ЕЦБ не трябва да повишава лихвените проценти през следващата година.
Еврото е изправено пред допълнителен натиск от слабите европейски макроикономически данни. Съставният индекс PMI падна през октомври до 54,2 от 56,2 през септември. Това е най-ниското ниво от 6 месеца.
Днес пазарите се търгуват под влиянието на заседанието на Фед и очакват статистическите данни за пазара на труда в САЩ да бъдат публикувани в петък. След разочароващите данни от миналия месец, се прогнозира, че заплатите, които не са в селското стопанство, ще се повишат през октомври до 450 000, два пъти повече от 194 000 работни места, регистрирани през септември.
Въпреки това, докладът за промяна на заетостта извън земеделието на ADP, публикуван в сряда, предполага, че заплатите за октомври няма да отговорят на пазарните очаквания.
Еврото се опита да се възстанови, но тези опити ще бъдат допълнително ограничени до корекция надолу, както се наблюдава днес. Основната картина е в полза на долара.
Първата цел за мечки е годишното дъно от 1,1524. Пробив под това ниво би насърчил продавачите да преодолеят психологическото ниво от 1,1500. Следващата цел е 1,1440.
Нивата на съпротива се виждат при 1,1600, 1,1620 и 1,1670.
