4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал на линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал на линейна регресия: посока - нагоре.
Пълзяща средна (20; изгладена) - странично.
Валутната двойка EUR/USD спадна със 70 пункта в четвъртък. След това последва възстановяване. Двойката обаче продължи да се търгува на базата на резултатите от срещата на Федералния резерв през следващия ден. Точно за това говорихме във вчерашния преглед. След такова важно събитие като срещата на Федералния резерв, на пазара трябва да се даде поне един ден, за да изработи напълно резултатите от нея. Казахме, че европейците и британците например не са имали възможност да изработят резултатите от Федералния комитет за отворен пазар (FOMC), тъй като по това време европейската търговска сесия вече беше затворена. Същото важи и за азиатците. Търговската им сесия беше открита едва през нощта. И тъй като всеки гледа на Федералния резерв и неговата парична политика по един или друг начин, беше съвсем предвидимо силните движения да продължат няколко часа след като станаха известни резултатите от заседанието на паричния комитет. Все още обаче е невъзможно днешното движение да се нарече "силно". По-скоро беше с умерена сила. Припомнете си, че през последните месеци двойката евро/долар обикновено преминава 40-50 пункта на ден. Следователно 70 или повече пункта вече изглеждат като силно движение. Като цяло обаче не се случи нищо извънредно и двойката евро/долар остана в същия страничен канал, в който беше по-рано. На 4-часовата времева рамка е ясно, че дори и каналът да не е изявен, въпреки това текущото движение не може да се нарече "тренд". Всички движения на двойката, започвайки от 1 октомври, се извършват между нивата на Мъри "1/8" - 1,1536 и "3/8" - 1,1658. Двойката е в този диапазон повече от месец. По този начин сегашното движение все още е по-подходящо за концепцията за "плосък" тренд. Въпреки че цената продължава да се намира под линията на пълзящата средна, низходящият тренд формално се запазва.
Джеръм Пауъл най-накрая обяви съкращаването на програмата за количествено облекчаване QE.
Това обаче не променя нищо за пазарите и двойката евро/долар. Припомняме, че пазарите чакаха това изявление от Федералния резетв още през септември и бяха готови за факта, че ще трябва да изчакат декември, за да го чуят. Федералният резерв обаче не забави този път и обяви, че всеки месец програмата за икономически стимули ще намалява с 15 милиарда долара. Въпреки това Джером Пауъл също заяви, че темпът на съкращаване може да се ускори, а може и да се забави. С други думи, Федералният резерв отново си остави път за отстъпление, тъй като изобщо не е сигурен, че икономиката и пазарът на труда ще продължат да се възстановяват с добри темпове. За да бъдем по-точни, последните доклади за БВП и платежните ведомости в неселскостопанския сектор показват точно обратното. Следователно, ако темповете на растеж продължат да намаляват, Федералният резерв може да спре ограничаването на програмата за QE. И това съмнение от страна на централната банка на САЩ вероятно попречи на долара да покаже по-мощен растеж. Федералният резерв също понижи прогнозата си за икономически растеж за 2021 г.,увеличи тези за безработицата и инфлацията. Федералният резерв очаква ситуацията да се влоши и на този фон все пак започна да ограничава програмата за QE. А пазарите, които отдавна са взели предвид ограничаването на програмата за QE, оказва се, започнаха да го правят твърде рано. Грубо казано, след срещата на FOMC е невъзможно да се направи еднозначен извод, че сега е взет курс за затягане на паричната политика. По-скоро е така: курсът за стягане е поет, но всеки момент може да се обърне в обратна посока. Още по-интересно, защото този петък следващият доклад за неселскоскостопанския сектор ще бъде публикуван в Щатите. Ако стойността на този индикатор е под прогнозата за трети пореден месец, това може да се разглежда от пазарите като сигнал за евентуално спиране на програмата за QE ограничаване през януари или февруари. Освен това Джером Пауъл може да подаде оставка през февруари и не е известно какъв курс ще поеме новият ръководител на Федералния резерв. Докладът на ADP, който вече беше публикуван тази седмица, показа добра стойност, но припомняме, че данните от ADP и неселскостопанския сектор рядко съвпадат в динамиката си. Фактът, че броят на служителите в частния сектор се е увеличил с 571 хиляди, не означава, че данните от неселскостопанския сектор ще нараснат с 500 хиляди или повече. Освен това октомври не беше най-успешният месец за американската икономика.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 5 ноември е 77 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1476 и 1,1630. Обръщането на индикатора Heiken Ashi нагоре ще сигнализира за кръг от корективно движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,1536
S2 – 1,1475
S3 – 1,1414
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1597
R2 – 1,1658
R3 – 1,1719
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава да е под линията на пълзящата средна. По този начин днес е необходимо да останете на къси позиции с цели 1,1536 и 1,1475, докато индикаторът Heiken Ashi не се обърне нагоре. Покупките на двойката трябва да се обмислят, ако цената е фиксирана над пълзящата средна, с цели на 1,1630 и 1,1658.
Обяснения към илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на пълзящата средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговията сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродаденост (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.
