Една много наситена със събития седмица приключва и наближава към своя логичен резултат. Стана ясно, че след края от срещата на Федералния резерв за паричната политика, регулаторът все още няма да определи ясни и точни дати за започване на процеса на повишаване на лихвените проценти въпреки решението да започне намаляване на стимулиращите мерки (QE).
Днес фокусът на пазарите ще бъде публикуването на данни за заетостта в Америка. Данните за октомври ще отразят изцяло ситуацията в икономиката, предвид следващото увеличение на размера на държавния дълг и края на всички видове отпуски заради края на лятото и "кадифения сезон". Според консенсусната прогноза се очакваше американската икономика да получи 450 000 нови работни места през октомври срещу слабите стойности от 194 000 месец по-рано. Реалните цифри ще станат известни в 12.30 часа универсално време.
Как публикуването на данните за броя на новите работни места в неземеделския сектор на САЩ ще се отрази на курса на долара и динамиката на пазарите като цяло?
Вярваме, че инвеститорите разбират отлично, че американската икономика далеч не е задоволителна, особено след срещата на Федералния резерв и речта на Дж. Пауъл, който даде да се разбере, че регулаторът ще заеме много предпазлива и балансирана позиция по отношение на перспективите за повишаване на лихвените проценти . Високата инфлация от 5,4%, явното забавяне на икономическия растеж от 6,7% през второто тримесечие и до 2,0% през третото, неприятната картина на пазара на труда, която продължава да сочи към реални проблеми, въздействието на COVID-19, нежеланието на значителен брой американци да ходят на работа и да паразитират върху стимулите, както и прекъсването на връзките в доставките на стоки са най-важните въпроси. В допълнение към тях има и други по-малки влияния, но определено се вписват в очертанията на общия негативен мейнстрийм.
Но да се върнем към възможната реакция на пазара на статистиката. Ако отново се окажат значително по-ниски от прогнозите, тогава Щатският долар традиционно ще играе надолу на местно ниво, но след това може отново да получи ограничена подкрепа, както беше например през октомври, след като бяха публикувани цифрите за септември. Подобна динамика може да се дължи на факта, че инвеститорите отново ще започнат да се "оттеглят" към Щатския долар на фона на опасенията за перспективите за възстановяване на американската икономика. Подчертаваме, че това укрепване ще има ограничен характер, тъй като новите страхове ще насърчат инвеститорите да купуват държавни съкровищни облигации, а това ще доведе до засилен натиск върху американската валута.
В тази връзка фондовите пазари могат да очакват възобновяване на низходящата корекция на борсовите индекси както в Америка, така и в други региони на света.
Стоковите пазари също могат да изпитат местен шок поради очакването на слаба производствена активност и в резултат на това търсене на тези активи. Местното увеличение на цените на петрола и газа преди студена зимам може да се запази или по-скоро цените ще бъдат подкрепени от фактори на продължаващо високо търсене.
Ако стойностите показват значително по-голямо увеличение на броя на новите работни места – това ще доведе до ограничено поскъпване на долара, което ще поддържа странично движение в динамиката на индекса ICE като цяло. Фондовите пазари ще получат повод за рали, както и търсенето на суровини и стокови активи ще се засили.
Оценявайки ситуацията на пазара, смятаме, че нито положителните, нито отрицателните данни за заетостта е малко вероятно да променят настроението на инвеститорите. Те само ще допринесат за появата на висока волатилност, защото основният фактор, който е перспективата Федералния резерв да повиши лихвените проценти, ще бъде отложен за неопределено време в бъдеще.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD все още е в диапазона 1.1535-1.1660. Ако новините са положителни за Щатския долар, двойката може да пробие нивото на подкрепа от 1.1535 и да падне до 1.1455. Но ако се окажат по-лоши, тогава ограниченият растеж на двойката е възможен до ниво от 1.1660 и след това продължаването й в този диапазон.
Двойката GBP/USD се търгува над нивото от 1,3475 след спада. Отрицателните новини за Щатския долар ще трябва да подкрепят двойката и да я тласнат до 1,3570 Но ако са положителни, двойката ще се понижи до нивото от 1,3400, след като пробие нивото на подкрепа от 1,347.
