Двойката EUR/USD актуализира годишните ниски нива на цените почти всеки ден, следвайки американската валута, която укрепва позициите си на пазара. По време на днешната азиатска сесия мечките на този инструмент достигнаха зоната от 1.13, като импулсивно пробиха нивото на подкрепа от 1.1400.
Продавачите лесно се справят с ценовите бариери, завладявайки ги почти без борба. Спадът на двойката се дължи не само на укрепването на Щатския долар, но и на отслабването на еврото. Евро валутата става по-евтина както в двойка с Щатски долар, така и в ключови кръстосани двойки като EUR/GBP, EUR/JPY и EUR/CHF. Вчерашната реч на Кристин Лагард в Европейския парламент само засили натиска върху еврото. Ръководителят на ЕЦБ отхвърли варианта за повишаване на курса през следващата година и остана ангажиран с мекия обменен курс. През последните две седмици подобна позиция изразиха много членове на ЕЦБ, като по този начин опровергаха слуховете, че регулаторът ще реши да затегне параметрите на паричната политика преди крайния срок. По-специално, управителят на Банката на Испания Пабло Ернандес де Кос, каза вчера, че средносрочната инфлация все още е под целта на ЕЦБ. Според него условията, необходими за увеличението на лихвите, не са потвърдени и е малко вероятно да бъдат потвърдени до 2023 г. Подобна позиция преди това беше изразена от други представители на ЕЦБ, по-специално от Лейн, Нот, Шимкъс, Рен, Шнабелl.
Въпреки това, основният двигател на низходящото движение на EUR/USD е Щатският долар. Индексът на долара се повиши до 95,47, най-високата стойност от юли миналата година. Американската валута засили позициите си във всички основни двойки. Най-силно – в двойка с еврото, тъй като еврото поевтиня едновременно с укрепването на долара.
Впечатляващото рали на Щатския долар се обяснява със засилването на ястребовите очаквания относно по-нататъшните действия на Федералния резерв. Пазарът предварително беше загрял началото на съкращаването на програмата за стимулиране, а сега играе и очакваното увеличение на лихвите през следващата година. Вчера анализатори от банковия конгломерат Goldman Sachs публикуваха прогнозата си, според която Федералния резерв ще повиши лихвения процент през юли 2022 г. Според икономистите на банката инфлацията в САЩ ще продължи да расте през зимата, но след това ще намалее до 2% целево ниво. Що се отнася до ситуацията на пазара на труда, нивото на безработица трябва да спадне до най-ниското ниво отпреди кризата от 3,5% в средата на следващата година. Освен това Goldman Sachs смята, че намаляването на безработицата ще бъде придружено от увеличение на заплатите, поради голямото търсене на работна ръка и намаляване на обема на предлагането на пазара. Тези обстоятелства ще подкрепят темпа на нарастване на заплатите над границата от 4%. Припомняме, че увеличението на средната работна заплата е 4,9% по последни данни.
С други думи, експерти казват, че необходимите условия за първия кръг на увеличение на лихвите ще бъдат създадени след 7-8 месеца. Като цяло публикуваната прогноза на Goldman Sachs отразява мнението на повечето търговци и много анализатори. Ястребовите очаквания нарастват въпреки сдържаната реторика на председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл, който, от една страна, не изключва варианта за повишаване на лихвата през 2022 г., но от друга страна изразява увереност, че няма да има такава необходимост – инфлацията ще се забави до комфортни стойности за ФЕД. Но ако се съди по динамиката на американската валута, може да се направи очевиден извод, че пазарът не вярва на Пауъл, залагайки на затягане на паричната политика в средата на следващата година. Освен това по-ранните прогнози на Федералния резерв относно растежа на инфлацията не се сбъднаха: индексът на потребителските цени в Съединените щати през октомври актуализира 30-годишен рекорд, вместо да показва първите признаци на забавяне. Последните данни от неселскостопанския сектори също влошиха ситуацията. Припомняме, че всички компоненти на освобождаването излязоха в зелената зона, отразявайки възстановителните процеси на пазара на труда.
Всичко това предполага, че двойката EUR/USD ще бъде под натиск поне в средносрочен план. Днес цялото внимание на търговците ще бъде насочено към пускането на данни за обема на продажбите на дребно в Съединените щати. Трябва да се има предвид, че индексът на потребителското доверие в САЩ през ноември падна до 10-годишно дъно на фона на рекордно увеличение на инфлацията. В контекста на тези тенденции днешното издание е особено важно и може да провокира повишена волатилност. През октомври се очаква показателите да се повишат: общият показател трябва да се повиши до 1,2% и до 1,0% без продажбите на автомобили.
Основната картина за двойката EUR/USD се развива по такъв начин, че е препоръчително да се използват всички коригиращи отскоци за отваряне на къси позиции. Техническата страна на въпроса също говори за приоритета на продажбите. Анализирайки по-високите времеви рамки (от H4 и по-горе), цената е или между средните и долните линии на лентите на Болинджър, или под долната линия на този индикатор, което показва приоритета на посоката надолу. Що се отнася до времевите рамки D1 и W1, индикаторът Ichimoku е формирал мечи сигнал "Line Parade", който също показва мечо настроение. Първата, и засега основна низходяща цел е кръглото и психологически важно ниво от 1.1300.
