4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал на линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал на линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - надолу.
Валутната двойка EUR/USD продължи да пада спрямо американската валута в понеделник и вторник. В същото време спадът на котировките рязко се засили миналата сряда, когато пазарите научиха за най-високата инфлация в САЩ. При малки прекъсвания еврото вече е спаднало с 230 пункта и това движение беше без нито едно връщане назад. Така че е време да поговорим за това колко дълго ще расте доларът и какви са причините за това? Припомняме, че дълго време разглеждахме цялото низходящо движение от 2021 г. като корекция спрямо глобалната възходяща тенденция от 2020 г. И предвид факта, че в този момент котировките са спаднали с 50% от тази тенденция, това движение все още може да бъде корекция. Въпреки това, ако двойката открито се понижава през по-голямата част от последните няколко месеца, само ни уверявайки, че движението е корекция, то през последната седмица спадът на еврото ни принуждава да обмислим други възможни варианти. От една страна, няма причини за паника и закупуване на двойката сега. Котировките все още са под линията на подвижната средна и двата канала на линейна регресия са насочени надолу върху 4-часовата времева рамка. И така, какви покупки? От друга страна, това движение сега изглежда мощно и убедително, а преди няколко седмици двойката стоеше на едно място в продължение на четири дни, а един повече или по-малко активно се движеше. Освен това общо за последните 5-6 месеца доларът вече е нараснал с 900 пункта, което е доста. Време е да поговорим за корекция срещу корекция - движение нагоре от поне 300-400 пункта. И най-важното е, че фундаменталните причини за такова движение не са очевидни. Нека се опитаме да ги анализираме.
Ръководителят на ЕЦБ каза, че не си струва да чакаме повишаване на лихвите през следващата година.
Ако се опитате да погледнете ситуацията възможно най-отдалече, за да видите всички най-глобални фактори, тогава изглежда, че сегашният спад на валутата на еврото е съвсем логичен. Нека обърнем внимание на факта, че Федералният резерв вече започна да съкращава програмата за количествени стимули и също така намекна, че може да повиши лихвите веднъж или два пъти през следващата година. Федералният резерв пое по пътя на затягане на паричната политика. В същото време ЕЦБ не мисли за нищо подобно. Не, за края на програмата PEPP също се говори от доста време и тази програма също започна да се свива, както Кристин Лагард информира пазарите след последната среща на ЕЦБ. Тя каза, че обемът на покупките на активи ще намалее през четвъртото тримесечие на 2021 г. Точно това означава, че програмата PEPP се съкращава. Освен това, общият размер на програмата PEPP е 1,85 трилиона евро и е предназначена за общо две години. Това са 24 месеца. Разделете 1,85 трилиона на 24 и получете цифрата 77 милиарда. Тоест максималната сума, за която ЕЦБ купува активи на месец, е 77 милиарда евро. В Щатите е 120 милиарда долара. 77 милиарда обаче е максималната сума. Далеч не е факт, че толкова ЕЦБ налива в икономиката всеки месец. И сега темпът на закупуване на активи също започна да намалява. Като цяло количественото стимулиране в Европейския съюз е по-слабо, въпреки че все още има APP програма - за 20 милиарда евро на месец. Тоест, ако по-малко, тогава не много. Какво следва от това? От това следва, че стимулът е бил по-агресивен в САЩ, но сега щатите затягат монетарната си политика по-силно и по-сериозно от ЕС. И Кристин Лагард също открито заяви, че не си струва да чакаме увеличение на курса (който е много по-нисък в ЕС, отколкото в САЩ) през 2021 г. Следователно доларът е този, който има основание за растеж.
Трябва също да вземе предвид факта, че този растеж все още може да приключи по всяко време. Факт е, че пазарите отдавна знаят за затягането на политиката на Федералния резерв и отхвърлянето ѝ от ЕЦБ. Дори всяко ново изпълнение на Кристин Лагард или Джером Пауъл изобщо не изненадва търговците. По този начин всички тези промени могат да се вземат предвид в текущия обменен курс евро/долар за дълго време.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 17 ноември е 65 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1268 и 1,1398. Обръщането нагоре на индикатора Heiken Ashi сигнализира за кръг на корекция нагоре.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,1292
S2 – 1,1230
S3 – 1,1169
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1414
R3 – 1,1475
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение. По този начин днес е необходимо да останете на къси позиции с цели 1,1292 и 1,1268, докато индикаторът Heiken Ashi се обърне нагоре. Покупките на двойката трябва да се обмислят, ако цената е фиксирана над пълзящата средна, с цели от 1,1536 и 1,1597.
Обяснения към илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на пълзящата средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която да търгувате сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.
