Търсенето на щатски долар нараства след ястреби коментари на заместник-председателя на Федералния резерв Кларида и председателя на борда на директорите Уолър, които отбелязаха, че "по-бързото намаляване на количественото облекчаване може да си струва", като Уолър намекна, че ако Федералният резерв ще има гъвкавост за повишаване на лихвите по-рано, ако е необходимо. Все още не е ясно дали ще има такава нужда или не, но пазарите получиха ясен сигнал, че ще подкрепят щатския долар.
Кумулативната дълга позиция по щатския долар спадна с 554 милиона. Това се наблюдава за шеста поредна седмица – доларът загуби около 20% от пика в началото на октомври (+23,2 милиарда). Изглежда, че динамиката е меча, но натрупаното биче предимство (+18,5 милиарда) все още изглежда мощно и не дава основание да се смята, че е настъпило мече обръщане във валутата.
Докладът, наред с други неща, съдържа ясни признаци за нарастващо напрежение. Първо, това е доста забележим спад на еврото и паунда, което намеква за развитието на енергийната криза в Европа. Второ, синхронният растеж на търсенето на защитни средства. Нетната къса позиция по йената се понижи с 1,529 милиарда, докато франка също направи това с 1,143 милиарда.
Междувременно нетната възходяща позиция на златото се увеличи с 2,245 милиарда, достигайки 48,076 милиарда. Това са признаци за повишаване на настроенията срещу риска, признаци, че инвеститорите виждат заплахата от пълноценна криза и увеличават търсенето на защитни активи. Дълбочината на тази криза все още не може да се види от наличните данни, но би било несериозно да се игнорира нейното развитие. Динамиката на търсенето на фючърсния пазар показва нарастващо търсене на защитни инструменти.
EUR/USD
Еврото е подложено на силен натиск след Австрия. Първата от големите държави обяви в петък, че влиза в национален локдаун, както и намерението си да направи ваксинацията срещу COVID-19 задължителна от 1 февруари. В същото време Германия, Чехия и Словакия въвеждат допълнителни ограничения за неваксинираните, докато Белгия удължава сроковете за дистанционно наблюдение за работниците. Ограниченията предизвикаха поредица от протести в цяла Европа през уикенда, като хиляди демонстранти излязоха на улиците в Холандия, Австрия, Хърватия и Италия. Реакцията на пазарите беше отразена от силното нарастване на търсенето на 10-годишни облигации, което доведе до рязък спад на глобалната доходност.
Според доклада на CFTC еврото е загубило 1,088 милиарда през седмицата. Отново се оформи къса позиция (-541 млн.), а предимството е минимално, но едно е ясно – коледно рали в еврото тази година едва ли е възможно. Целевата цена продължава да се понижава предвид динамиката както на дълга, така и на фондовите пазари, което показва нарастващ натиск върху еврото.
В понеделник сутринта двойката EUR/USD се търгува в зоната на подкрепа от 1,1270/1310, технически след достигане на корекция от 61,8% от растежа през 2020 г., което е и долната граница на канала. Възходящо изтегляне е възможно, като най-близката зона на съпротива е 1,1500/20, но възможно възходящо изтегляне ще се използва за нови масови продажби. Няма основания за пълноценен завой нагоре. Дългосрочната цел е 1,10.
GBP/USD
Публикуваните миналата седмица статистически отчети като цяло бяха забележимо по-добри от прогнозите, което показва добър темп на растеж на британската икономика, но паундът реагира вяло, тъй като коментарите на главния икономист на Английската централна банка Пил изглеждаха натрапчиви и неразбираеми. Изглежда, че Английската централна банка не иска да започне цикъл на увеличение по-рано от Федералния резерв и ще търси причини да не го прави.
Паундът добави 1,6 милиарда в допълнение към формираната по-рано къса позиция. Мечето предимство достигна 2,65 милиарда, както следва от доклада на Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC). Прогнозната цена непрекъснато спада.
Засега паундът намалява много по-плавно в сравнение с еврото, но има риск от ускоряване на спада, тъй като цената на сетълмента бързо спада надолу. Целта е 1,3150/70, което представлява долната граница на канала и в същото време корекция от 38,2% от върха от 1,4244. Може да се предположи, че шансовете за достигане са добри. Зоната на съпротива е 1,3550/70, където има вероятност продажбите да се увеличат, ако се осъществи тази корекция нагоре.
