Последните протоколи на Федералния резерв, които бяха публикувани в сряда, потвърдиха всички страхове, които се формираха на пазарите - лихвите вероятно ще се увеличат много по-рано от планираното. Тези негативни настроения дори не бяха компенсирани от добрите данни за молбите за безработица в САЩ, силния отчет за CPI и най-доброто представяне в очакванията на потребителите и индексите на настроенията в Университета на Мичиган.
Какво показа протоколът на инвеститорите? На първо място, централната банка е решена не само да намали месечните покупки на облигации с 15 милиарда долара, но и да започне процеса на нормализиране на паричната политика чрез повишаване на лихвените проценти. Някои членове дори изразиха мнението си за по-голямо намаляване на покупките на облигации, което, ако се случи, ще принуди Фед да увеличи лихвите много по-рано от планираното. Но всички тези възгледи се основават на продължаващия растеж на инфлацията. Така че, ако се увеличи през ноември и декември, централната банка ще трябва да повиши лихвите през първото тримесечие на следващата година.
В случай, че Федералният резерв няма време да приключи прекратяването на покупките на облигации, изправен е пред нарастваща инфлация, но не смее да започне да повишава лихвите през първото тримесечие, членовете му вероятно ще извършат активна словесна намеса, за да се опитат да оказват натиск върху повишаването на цените.
Как ще се отрази това на пазарите? Ястребовата позиция ще стимулира по-нататъшните продажби на държавни облигации, което ще подпомогне повишаването на доходността на държавните облигации. В този случай цената на заема ще се повиши, което определено ще удари компаниите в САЩ и по целия свят. Разбира се, това няма да повлече долара надолу, но ще го изтласка спрямо други валути. Това ще продължи, докато другите централни банки - Английската централна банка, ЕЦБ и т.н. - затегнат паричната си политика. Това също така ще стимулира ръста на индекса на долара ICE до 100,00 пункта, което, ако се случи, най-вероятно ще тласне EUR/USD до 1,0675, най-ниското ниво от февруари миналата година.
Обобщавайки, е много рисковано да залагате срещу долар на валутния пазар.
Прогнози за деня:
EUR/USD се възстановява доста слабо, така че нашата прогноза остава същата. Има много голям шанс да падне до 1,1175, а след това до 1,1100.
NZD/USD също се понижи до 0,6850, така че е вероятно да падне до 0,6800.
