Двойката AUSD/USD актуализира своето почти година и половина ценово дъно миналия петък, достигайки нивото от 0,6994. Последният път, когато двойката беше под ключовото ниво на подкрепа от 0,7000, беше през юли 2020 г. Мечките обаче не можаха да се консолидират в зоната от 0,69 – веднага след като преминаха границата, низходящият импулс моментално изчезна.
Миналия петък австралийският долар се понижи с повече от 100 пункта, но все още не успя да пробие най-важната ценова бариера. По време на днешната азиатска сесия двойката показа корекция нагоре, но беше слаба и несигурна. Преди утрешното събитие търговците се колебаят да отворят големи позиции и още повече в полза на AUD. Факт е, че Резервната банка на Австралия ще обобщи резултатите от последната среща за тази година утре. Имайки предвид новата коронавирусна заплаха и слабите макроикономически отчети, може да се предположи, че реториката на членовете на РБА ще бъде изключително "голубинска".
Може да се припомни, че австралийският регулатор зае изчаквателна позиция след резултатите от срещата през ноември, въпреки забавянето на пазара на труда след продължително блокиране. От една страна, неуспешната "австралийска нефермерия" сложи край на въпроса за евентуално ускоряване на темповете на съкращаване на програмата за стимулиране. От друга страна, Централната банка не ревизира плановете си за нейното завършване. Представители на RBA заявиха, че ще купуват държавни ценни книжа на цена от 4 милиарда долара на седмица до средата на февруари следващата година. Според общите прогнози обемът на QE ще бъде намален до 3 милиарда на срещата през февруари. Що се отнася до съдбата на лихвения процент, пазарите дават ранен старт на затягането на паричната политика на РБА в цените от юли следващата година. Няколко експерти казаха, че Австралийската централна банка ще трябва да реагира на силното нарастване на инфлацията, което ще се наблюдава както през четвъртото тримесечие на тази година, така и през първото тримесечие на следващата година. През третото тримесечие на тази година общият индекс на потребителските цени излезе в съответствие с предварителните прогнози на повечето експерти. Показателят нараства до 3,0% на годишна база и до 0,8% на тримесечие. Според RBA индексът на базисната инфлация (по метода на съкратената средна и по метода на претеглената медиана) също демонстрира положителна динамика.
Трябва да се отбележи, че не всички експерти са съгласни с изпълнението на "ястребовия" сценарий. Напротив, 16 от 25 икономисти, анкетирани от Ройтерс, заявиха, че очакват RBA да повиши първата ставка "не по-рано от първото тримесечие на 2023 г.". Други експерти посочиха по-далечни дати, а именно третото-четвърто тримесечие на 23-та година.
Според мен шефът на Централната банка Филип Лоу ще успокои биковете AUD/USD в края на утрешната среща, опровергавайки вероятността от повишаване на лихвите през следващата година. По-рано в едно от изказванията си той каза, че ястребовите очаквания на пазара са изключително нереалистични.
Очевидно Лоу ще повтори тази теза утре, особено на фона на нарастващата несигурност, свързана с разпространението на новия щам COVID Omicron. Австралийският регулатор ще направи оценка и на последните данни на пазара на труда. Може да се припомни, че последните публикувани данни бяха разочароващи. По-специално, нивото на безработица нарасна до 5,2% през октомври. Индикаторът показа ръст след 10-месечен пореден спад. Разочароващо беше и увеличението на броя на заетите. Противно на прогнозите за ръст до 50 хил., той се срина в отрицателната зона, намалявайки с 46 хил. Този индикатор също излезе в отрицателна зона през август и септември. Въпреки това през тези месеци имаше строго блокиране в най-големите щати на страната. И в началото на октомври федералните власти на най-големите региони на Австралия облекчиха карантинните ограничения, така че експертите очакваха минимално, но все пак увеличение на броя на заетите.
Според мен Резервната банка на Австралия няма ясна причина да затяга реториката си. Най-вероятно регулаторът ще запази статуквото, потвърждавайки намеренията си да завърши програмата за изкупуване на облигации следващата пролет. Регулаторът може също да изрази опасения относно разпространението на Омикрон. В същото време е малко вероятно Филип Лоу да последва примера на Джеръми Пауъл, който се застъпва за ранно ограничаване на QE. И въпреки че някои анализатори признават такъв сценарий, ние вярваме, че вероятността за неговото изпълнение е минимална.
Най-вероятно австралийският долар ще бъде под фонов натиск в края на декемврийската среща на RBA, като ще продължи да се движи след щатския долар. От техническа гледна точка двойката AUD/USD на времевите рамки D1, W1 и MN се намира между средните и долните линии на индикатора ленти на Болинджър, както и под всички линии на индикатора на Ичимоку, който формира мечи сигнал "Парад на линиите" на D1 и W1. Основното ниво на подкрепа е "кръглото" и психологически важно ниво от 0,7000. Ако мечките на двойката все още избутат тази цел, тогава следващата цел ще бъде цената от 0,6950 – това е долната линия на индикатора Bollinger Bands на четиричасовата графика.
