Техническа подготовка:
Основен канал на линейна регресия: надолу
Малък линеен регресионен канал: нагоре
Плъзгаща се средна (20-дневен период; изгладена): настрани.
В понеделник EUR/USD продължава да се търгува в страничния канал, където е заседнал от почти месец. Каналът се намира между 1.1230 и 1.153, които са нива на Мъри от 0/8 и 2/8. В петък двойката падна до долната граница на този канал. Така че едва ли е изненадващо, че цената се отдръпна от тази линия и започна нов кръг от корекция нагоре. В следващите дни еврото може да се покачи до ниво от 1,1353, което всъщност не е особено значимо ниво. В момента двойката евро/долар се задържа близо до годишните си дъна и може да възобнови низходящото движение под 1.1230 всеки момент. Трябва да имаме предвид, че това е краят на годината, а коледната седмица ще бъде последвана от новогодишната нощ. Естествено, пазарната активност и волатилността на двойката намаляват точно както шансовете за напускане на страничния канал. Така че едва ли ще е изненадващо да видим двойката да остане в диапазона от 1.1230 - 1.153 през следващите няколко седмици. По-специално, важните решения относно паричната политика, които бяха обявени от ЕЦБ и Фед, не повлияха по никакъв начин на техническата картина на двойката. Вярно, еврото първо се повиши със 130 пипса, което не беше подкрепено от нищо, но след това падна със същите 130 пипса (също без причина). Така цената просто се върна на нивата, от които започна движението си миналата сряда. Изобщо няма смисъл да се говори за по-нататъшната траектория на двойката през следващите няколко дни или дори няколко седмици. През това време няма да има макроикономически данни и фундаментални събития. Следователно пазарите могат да търгуват с двойката, следвайки тенденцията, но е малко вероятно това да се основава на макроикономически или фундаментални фактори.
Ще подкрепи ли ЕЦБ евро?
Миналата седмица Европейската централна банка обяви резултатите от заседанието си. Според тях програмата PEPP ще бъде завършена през март следващата година, а програмата APP ще бъде разширена с 20 милиарда евро. След това, през следващите две тримесечия, програмите за покупка на активи ще бъдат намалени със същата сума. Така че през следващата година европейската икономика ще види постепенно намаляване на програмите за парично стимулиране. Но дали това ще бъде достатъчно за европейската валута да развие растеж? От една страна, еврото пада дълго време. Все още смятаме, че основната причина за това е затягането на паричната политика от Фед, както и пазарните очаквания за повишаване на лихвите през следващата година. Този фактор обаче не може да поддържа щатския долар за дълго време. Следователно, рано или късно, двойката ще достигне пика на състоянието си на свръхпродаденост и мечките ще започнат да печелят от къси позиции. От друга страна, ситуацията в Европейския съюз е по-лоша от тази в САЩ по отношение на фундаментални фактори. Икономическото възстановяване на ЕС е по-бавно, отколкото в САЩ, малко вероятно е лихвите да бъдат повишени през следващата година, а няколко държави от ЕС наложиха блокиране поради коронавируса. Междувременно ситуацията около COVID-19 не е толкова критична в САЩ. От тази гледна точка еврото може да продължи да намалява. Но нека бъдем реалисти: той не може да се обезценява през цялото време, когато ключовата лихва на Фед е по-висока от тази на ЕЦБ. В противен случай винаги щеше да пада. Въз основа на това трябва да изчакаме момента, в който мечките ще бъдат готови да вземат печалба. Може би вече е пристигнал, тъй като еврото не е поевтиняло през последния месец, но остава близо до годишните си минимуми. В противен случай този момент ще дойде рано или късно. Както и да е, трябва да го изчакаме и да разчитаме на технически анализ, за да определим началото. Както споменахме през уикенда, нищо не потвърждава края на низходящия тренд в дневната времева рамка.
На 21 декември волатилността на EUR/USD е в рамките на 80 пипса, което се описва като средно. Днес очакваме двойката да се движи между нивата от 1.1218 и 1.1378. Обръщането надолу на индикатора Heiken-Ashi ще сигнализира за нов кръг от движение надолу в страничния канал между 1.1230 и 1.1353.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,1230
S2 - 1,1169
S3 - 1.1108
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,1292
R2 - 1,1353
R3 - 1,1414
Препоръки за търговия
EUR/USD остава в страничния канал от 1.1230-1.1353. Така че можем да търгуваме при отскок от горната или долната граница на канала или да изчакаме, докато цената се консолидира под/над пълзящата средна. Въпреки това, трябва да имаме предвид, че двойката се търгува без промяна и волатилността може да намалее с наближаването на празниците.
На графиката
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала имат една и съща посока, това означава, че тенденцията е силна.
Линията на подвижната средна (с настройки за период от 20.0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и посоката за търговия.
Нивата на Мъри са целеви нива за дефиниране на ценовите движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) са ценовите канали, където двойката вероятно ще прекара следващия ден въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI: когато навлезе в зоната на свръхпродаденост (под -250) или зоната на свръхкупуване (над +250), това означава, че наближава обръщане на тренда.
