Валутната двойка EUR/USD не показа почти нищо през първия ден за търговия от седмицата. През първата половина на деня волатилността беше на нула, през втората - малко по-добра. Техническата картина от тези движения обаче изобщо не е пострадала и не се е променила изобщо. По принцип всичко остава както беше този уикенд. Двойката на два пъти изработи нивото на Мъри "3/8" - 1.1108 и двата пъти не успя да го преодолее уверено. Ето защо смятаме, че възходящото движение, което е възходяща корекция срещу низходящ тренд, вече е приключило или ще приключи в близко бъдеще. Следователно за нас няма да е нещо неочаквано да се консолидираме под пълзящата средна и да възобновим падането на европейската валута. Ситуацията на пазарите в понеделник също не се промени особено. Петролът отново поскъпва, газът взе кратка пауза, но в същото време се търгува много скъпо. Биткойнът е заседнал в страничен канал, фондовият пазар в САЩ активно се възстановява, руската рубла се стабилизира малко, благодарение на действията на Централната банка на Руската федерация.
Въпреки това, според абсолютното мнозинство от експертите, това, което наблюдавахме на пазарите в края на февруари и началото на март, е само първата вълна на паника. Не е тайна, че Западът и Европейският съюз ще продължат да оказват натиск върху Москва, защото тя нахлува в Украйна. Следователно нито истинската, нито санкционната война не е, че не е приключила, те са в разгара си. Това означава, че ще има нови санкции, нови ограничения, нови напускания на международни компании от руския пазар. Всичко това ще доведе до ново преразпределение и пренасочване на капитали по света. Що се отнася до еврото и паунда, като рискови валути, те вероятно ще продължат спада си спрямо долара в средносрочен план.
Европейският парламент ще обсъжда петия пакет от санкции срещу Руската федерация за цяла седмица.
В понеделник може да се каже, че макроикономическият и фундаменталният фон липсват. Рано сутринта Кристин Лагард направи реч в ЕС, която каза, че стагфлацията не заплашва Европейския съюз. По-рано Лагард заяви, че инфлацията ще започне да достига 2% в средносрочен план. Няма да коментираме думите на Лагард, само ще кажем, че засега всичко изглежда точно обратното. Инфлацията в ЕС е висока, темповете на растеж на БВП са ниски и никой не знае какво е "средносрочна перспектива", освен Лагард.
Но Европейският съюз продължава твърдо да огъва линията към Русия. Тази седмица европейски депутати и външни министри на всички страни от Алианса ще обсъдят петия пакет от санкции, който ще включва нови ограничения както за физически лица, така и за организации, банки. Ключовият момент обаче може да е петролното ембарго. От наша гледна точка това не е последната възможна ограничителна стъпка, която Европейският съюз може да предприеме. Не е тайна, че руският петрол може поне да бъде заменен с петрол от Близкия изток или Америка. Но ако ЕС наложи газово ембарго, това ще бъде всичко. В смисъл, че след това Европейският съюз вече няма да може да оказва натиск върху Руската федерация. Друг е въпросът доколко руската икономика ще издържи на подобни санкции?
Вече много руски и международни експерти казват, че неизпълнението в Русия е въпрос на време. Мнозина дори посочват конкретни дати – например 15 април. Ако Москва загуби значителна част от валутните си приходи за петрол и газ, това ще бъде още един мощен удар върху икономиката й. В Русия вече има огромни проблеми с валутата, а Московската фондова борса е затворена от 25 февруари. По този начин Европейският съюз се стреми да намали зависимостта от Руската федерация в нефтената и газовата индустрия. По-рано страните от ЕС заявиха, че не са готови да развалят всички договори за доставка на въглеводороди от Руската федерация за една нощ, но до 2030 г. могат напълно да прехвърлят икономиките си към алтернативни енергийни източници. Така, ако бъде наложено петролно ембарго, самият Европейски съюз също ще пострада, а цените на петрола ще скочат в космоса. Ние обаче не сме длъжни да съдим какви решения се вземат на най-високо ниво в ЕС или Русия. Всяка страна има своите геополитически интереси и ние можем само да наблюдаваме какво се случва, като сме в тих шок.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 22 март е 99 пункта и се характеризира като висока. По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.0922 и 1.1120. Обръщането на индикатора Heiken Ashi нагоре ще сигнализира за нов кръг на възходящо движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава да се намира над пълзящата средна. По този начин сега трябва да разгледаме нови дълги позиции с цели 1.1108 и 1.1120 в случай на отскок от линията на подвижната средна. Късите позиции трябва да се отварят не по-рано от фиксирането на цената под линията на плъзгащата се средна с цели 1,0922 и 1,0864.
Обяснения към илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на подвижната средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговията сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI – влизането му в зоната на свръхпродадване (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.
