Валутната двойка EUR/USD показа "луда" волатилност от 33 пункта в петък. Излишно е да казвам, че дори не е плоска, тази двойка цял ден стои на едно място, без да мърда от него. Въпреки че всъщност нямаше търговия в петък, двойката продължава да се намира под линията на плъзгащата се средна, като поддържа почти недвусмислена низходяща тенденция. Вече казахме, че миналата седмица двойката успя да актуализира своите 15-месечни дъна и да остане близо до тях. Тоест, няма отскок от тези ценови стойности, започна бързо изтегляне или корекция. Мечките систематично избутват двойката надолу. А напред е нивото от 1.0636, което е 5-годишно дъно. Така неочаквано валутата на еврото, която току-що се коригираше спрямо долара преди 6-8 месеца и се готвеше да възобнови глобалната възходяща тенденция, сега не знае как да устои на нов спад, който я доближава все повече и повече до ценовия паритет с американска валута.
Като цяло сега просто няма какво ново да се каже. В петък нищо не беше интересно нито в макроикономически, нито в геополитически план, нито в фундаментално отношение. Един единствен доклад за индустриалното производство в Съединените щати не повлия на движението на двойката. Така нищо не се е променило за еврото и долара, въпреки че миналата седмица имаше един прилив на емоции сред биковете, когато двойката изведнъж се повиши със 120 пункта, въпреки че нямаше причина за това. Въпреки това, още на следващия ден се върна в първоначалното си положение, така че можете да забравите за този кръг на растеж. Техническата картина ясно показва, че и двата канала на линейна регресия са насочени надолу, както и линията на подвижната средна. Затова сега няма причина да очакваме ръст на европейската валута. Максимумът е техническа корекция или връщане назад.
Еврото няма къде да чака за помощ и подкрепа.
Пазарът вече практически не обръща внимание на макроикономическите отчети. Трябва да се разбере, че един единствен доклад, дори и важен, не може да промени посоката на цялата тенденция. По-скоро трябва да разгледаме целия макроикономически фон като цяло. И какво получаваме? Икономиката на ЕС е много по-слаба от икономиката на САЩ, ако погледнете отчетите за БВП. Инфлацията в ЕС е почти толкова висока, колкото и в САЩ, но ЕЦБ няма с какво да се бори, тъй като всяко затягане на паричната политика ще доведе до още по-голямо забавяне на икономиката. Тоест, оказва се, че макроикономическият фон сега подкрепя долара. Както и геополитически и фундаментални.
През новата седмица в Европейския съюз ще бъдат публикувани няколко вторични доклада, които може да предизвикат прилив на емоции сред търговците (малки), но е малко вероятно да повлияят кардинално дори на движенията в рамките на деня. В Европейския съюз няма насрочени важни събития за понеделник и вторник. В сряда доклад за промишленото производство. В четвъртък - крайната стойност на инфлацията за март. В петък индексите на бизнес активността в сферата на производството и услугите за април. Някой смята ли, че при сегашните обстоятелства индексите на бизнес активността могат значително да повлияят на настроението на пазара? Важният отчет за инфлацията вече не е такъв, защото това е втората оценка за март и пазарът вече е готов за 7,5% на годишна база. Оказва се, че най-важното събитие за седмицата ще бъде речта на председателя на ЕЦБ Кристин Лагард, която ще се състои в петък. И какво може да каже Лагард в този момент? Само фактът, че европейската икономика е твърде слаба, няма заплаха от стагфлация, военният конфликт в Украйна създава рискове за европейската икономика, покачването на цените на петрола и газа дърпа цените на стоките и услугите в ЕС, нарушаването на логистичните вериги води до недостиг и повишаване на цените. Търговците са чували всичко това повече от веднъж и всичко това едва ли ще подкрепи еврото по някакъв начин. Така в най-добрия случай валутата на еврото може да разчита на техническа корекция тази седмица. Въпреки това, като се има предвид факта, че търговците току-що са пробили последния локален минимум, най-вероятно спадът ще продължи.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 18 април е 86 пункта и се характеризира като връх. По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.0728 и 1.0900. Обръщането нагоре на индикатора Heiken Ashi ще сигнализира за нов кръг от корекция нагоре.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава да се намира под линията на пълзящата средна. По този начин, сега е необходимо да останете в къси позиции с цели 1,0742 и 1,0728, докато индикаторът Heiken Ashi се обърне нагоре. Дългите позиции трябва да се отварят с цел 1.0986, ако двойката е фиксирана над пълзящата средна.
Обяснения на илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на подвижната средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговията сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродаденост (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.
