Фючърсите върху американските фондови индекси паднаха в сряда, след като вчера беше регистриран сравнително бърз растеж. Търговците се опитаха да компенсират някои загуби след няколко седмици продажби, но, както многократно беше отбелязано, всичко това приличаше повече на "мъртва котка", отколкото на реални покупки и интерес от големи играчи. Фючърсите на Dow Jones Industrial Average паднаха с 420 пункта или 1,4%, а фючърсите на S&P 500 паднаха с 1,6%. Фючърсите на Nasdaq 100 поевтиняха с 1,8%. В края на вчера Dow се повиши с 641 пункта или 2,15%. S&P 500 поскъпна с 2,45%, показвайки най-добрия ден от 4 май. Nasdaq Composite се повиши с 2,51%.
Нарастващите страхове, че американската икономика ще изпадне в рецесия напоследък оказаха доста сериозен натиск върху акциите. Миналата седмица Федералният резерв повиши лихвените проценти с три четвърти процентен пункт, отбелязвайки най-голямото увеличение на лихвените проценти на централната банка от 1994 г. Пауъл каза, че не може да бъде изключено по-строго приземяване на икономиката, тъй като Централната банка е принудена да активно повишава цената на заемите в отговор на най-високата инфлация през последните 40 години.
Според Кристиан Шиуинг, главен изпълнителен директор на Deutsche Bank, началото на рецесия в Европа и Съединените щати е само въпрос на време. Развитите икономики вече са изправени пред голяма вероятност от рецесия, тъй като централните банки са принудени да затягат агресивно паричната политика, за да се борят с инфлацията.
Има обаче и такива, които в основния си сценарий не виждат рецесия в Съединените щати през следващите няколко години. UBS смята, че въпреки рисковете от твърдо кацане темпът на икономически растеж няма да намалее много. "Въпреки това, дори икономиката да изпадне в рецесия, тя ще бъде плитка и няма да бъде устойчива, като се има предвид силата на потребителските и банковите баланси", добавят от компанията.
Междувременно Goldman Sachs смята, че рецесията за американската икономика става все по-вероятна, заявявайки, че рисковете се изместват към по-лошо. "Основните причини са, че нашата основна траектория на растеж е по-ниска сега и ние сме все по-загрижени, че Фед ще продължи да реагира остро на високите потребителски инфлационни очаквания. Ако цените на енергията продължат да растат, това само ще усложни ситуацията", се казва в съобщението. за клиенти казва.
Очевидно е, че по време на днешната реч пред Конгреса на председателя на Фед Джером Пауъл, волатилността на пазара ще бъде доста висока. Инвеститорите ще очакват внимателно сигнали, показващи по-нататъшно поведение на комисията.
Що се отнася до техническата картина на S&P 500...
Вчера позволи на инвеститорите да издишат малко, но е малко вероятно нивото от $3,643 да бъде минимумът и дъното, на което всички разчитат. Всичко, на което купувачите на рискови активи могат да разчитат днес, е връщане към контрола на съпротивата от $3,731. Пробив в този диапазон ще тласне инструмента за търговия към ново активно движение, до областите от $3,762 и $3,788, където големите продавачи отново ще се върнат на пазара. Поне ще има желаещи да фиксират печалби на дълги позиции. По-далечна цел ще бъде нивото от $3,826, но това е по-малко реалистично. В случай на песимизъм и поредния разговор за висока инфлация и необходимостта от борба с нея на фона на изказвания на представители на системата на Федералния резерв с изявления за по-агресивни стъпки от страна на Фед, инструментът за търговия лесно ще актуализира най-близката подкрепа от $3,677. Пробивът на този диапазон ще доведе до нова продажба на $3,643 и $3,608.
