Основната и техническа част от долара в момента се накланят към намаляване в перспектива. Така, къде ще падне доларът и до какви върхове ще достигне еврото?
В момента в САЩ има някакъв информационен затишък, но от средата на седмицата волатилността може да се засили. В четвъртък ще има данни за БВП на САЩ за първото тримесечие, а в петък ще бъдат публикувани вторият по значимост индикатор на потребителската инфлация в САЩ (Core PCE) за март, БВП на еврозоната за първото тримесечие и инфлацията в Германия.
Трейдърите очакват БВП на САЩ, по който те ще могат да определят по-нататъшното позициониране на Федрезърва. Очаква се американската икономика да забави в началото на годината от 2,6% до 2%. Ако статистиката се окаже по-лоша, може да започнат тревоги.
Федрезърв се накланя към повишаване на лихвените проценти за последен път. След това трябва да последва пауза, която плавно ще премине в омекотяване на монетарните условия.
Относно ЕЦБ, ситуация, включително и инфлация, изглежда по-различно и европейският регулатор може да не се ограничи само с едно затегняване през тази година. Потенциалът е на страната на купувачите на EUR/USD. При такъв сценарий еврото очевидно ще струва повече спрямо долара. Все пак не всичко е толкова ясно.
Мнозина членове на Фед са настроени ястребино, това беше установено от пазарните играчи, след като чуха коментарите миналата седмица.
В петък главата на Фед Кливланд Лорета Местър заяви, че подкрепя допълнително повишаване на лихвените проценти. По нейно мнение, търсенето все още надхвърля предлагането, както на стоковия, така и на трудовия пазар. Инфлацията остава твърде висока.
Следователно Фед може да повиши лихвените проценти през тази година до още по-ограничително ниво, т.е. да ги изведе извън 5%. Колко по-високо - не е ясно. Главата на Фед Далас Лори Логан също се позова на високата инфлация. Тя отбеляза, че динамиката на CPI през март е 5% годишно. Максимумът е преди около година - 9,1%.
На заседанието на 3 май трейдърите очакват още едно повишаване на лихвените проценти. Фючърсният пазар предвижда ръст от 25 базисни точки, за такъв изход гласува почти 90%. Преди месец повече от 70% от инвеститорите бяха уверени, че агресивният цикъл на парично-кредитната политика ще бъде спрян. Всичко се променя много бързо.
Интригата е дали следващото повишаване на лихвените проценти ще бъде последното. Ако риториката на Централната банка бъде възприета като намек за омекотяване, курсът на долара ще падне.
Относно Европейската централна банка, пазарът все още е разделен по въпроса дали следващото повишаване ще бъде с четвърт или половин процентен пункт през следващия месец.
Индекс на долара се стабилизира на ниво 101,3 в понеделник, като инвеститорите продължават да оценяват перспективите на икономиката на САЩ и парично-кредитната политика. Петъчните данни показаха, че деловата активност в САЩ нарасна най-много за почти година през април, засилвайки аргументите в подкрепа на по-нататъшно повишаване на лихвените проценти.
Слабостта на долара е ясна, но падането все още изглежда ограничено. Това е ситуацията с американската валута, която, вероятно, ще продължи до края на седмицата, докато не излязат данни за икономиката. Най-важното събитие все още е заседанието на Федералния резервен банк. Докато няма информация относно бъдещите планове на Централната банка, доларът с голяма вероятност ще бъде в режим на "блекаут".
От техническа гледна точка все още има потенциал за леко възстановяване на индекса на долара, като трябва да се наблюдава за крайната цена на сесията в следващите дни. Ако успее да се върне над нивото от 102,00, тогава купувачите могат да се насочат към 103,00 - статично и психологическо ниво. Следващото ниво е 103,40.
Все пак, гледайки картината като цяло, е невъзможно да не се забележи, че купувачите все още не са склонни да поставят залог на устойчивото възстановяване на долара.
Относно сценария за понижение, промеждуточната подкрепа е на 101,50, след пробиването на която ще се насочи към 101,00 и 100,80. Дневно затваряне под тази област ще направи вероятен преход към 100,00.
В началото на новата седмица валутната двойка EUR/USD изглежда убедително в сравнение с другите валутни двойки, като в понеделник тя нараства с повече от 0,5% по време на американската сесия.
Изглежда, че нивото от 1,1000 ще играе ролята на фундамент за продължаване на възходящото движение.
Растежът продължава трети ден подред, като в момента купувачите напълно контролират ситуацията.
Въпреки това импулсът изглежда недостатъчно силен, за да продължи движението си по-рязко нагоре. В същото време техническите индикатори се държат в рамките на положителните нива, съобразно доминиращата положителна тенденция.
Нивата на поддръжка са разположени на 1,0985, 1,0930, 1,0880. Съпротивленията са на 1,1060, 1,1095 и 1,1140.
