Фючърсите на американските фондови индекси отвориха в плюс след вчерашната продажба, но по-късно се върнаха на отрицателната страна. Ръстът беше свързан със силните доклади за доходите на технологичните компании Alphabet Inc. и Microsoft Corp., но опасенията относно състоянието на икономиката и банковия сектор отново продължиха да оказват натиск върху инвеститорите.
Фючърсният договор за S&P 500 нарасна около 0,4%, но след това се върна к минимумите от вчера. Във вторник индексът падна с най-бързите темпове за месец. Това се дължи отчасти на падането на First Republic Bank с 49%. Фючърсите за Nasdaq 100 нараснаха с повече от 1% благодарение на Alphabet, майчината компания на Google, и Microsoft, които нараснаха на премаркета.
Днес след отварянето на редовната сесия трябва да се появи доклад на Meta Platforms Inc.
Относно европейските ориентири, там също има намаление поради разочароващите приходи на европейски компании. Акциите на производителя на софтуер Dassault Systemes паднаха с повече от 8% поради липсата на оценка на бъдещите приходи. Акциите на холандския производител на чипове ASM International паднаха с 10% веднага след като компанията публикува доста лош прогноз за останалата част от годината.
Очевидно е, че пазарите са доста фокусирани върху докладите за приходите, но в същото време има риск да се пропусне рязкото забавяне на икономическите показатели, особено в Съединените щати. Забавянето на икономиката явно ще отблъсне желаещите да купуват рискови активи в близко бъдеще, което може да доведе до по-голяма пазарна корекция.
Относно пазара на казначейски облигации, той той практически не се е променил след като доходността на 10-годишните облигации падна с 9 базисни точки във вторник, а доходността на двугодишните облигации, свързани с политиката, падна с 13 базисни точки.
Притесненията относно регионалните банки в САЩ, породени от оттеглянето на средства на стойност 100 милиарда долара от First Republic, малко ослабиха след като PacWest Bancorp обяви, че депозитите й през април са нараснали, като акциите на калифорнийския кредитор скочиха с повече от 20%. Други банки със среден размер, включително Western Alliance Bancorp, също нараснаха.
На предварителния пазар акциите на First Republic се възстановиха с около 5%, след като се появиха слухове, че кредиторът разглежда възможността за продажба на дългосрочни ипотечни кредити и ценни книжа на стойност до 100 милиарда долара в рамките на план за спасяване.
Но е ясно, че новите банкови проблеми, за които предупреждавахме многократно, започват да се проявяват. Това повдига въпроси за въздействието на агресивното затегняване на Федералния резерв върху икономиката като цяло и върху кредиторите в частност.
На другите пазари петролът се оскъпява, компенсирайки падането във вторник. Златото се покачва малко. Биткойн се покачва втори ден.
Относно техническата картина на S&P500, търсенето на рискови активи намалява и по-нататъшният ръст на индекса ще настъпи след като биковете успеят да излязат над $4090, като се закачат и за $4116, откъдето не е далеч и до $4150 с $4208. Не по-малко приоритетна задача на биковете ще бъде контролът над $4229, което ще укрепи новия биков пазар. В случай на движение надолу на фона на растящите рискове на по-нататъшно повишаване на лихвените проценти и настъпването на рецесия поради това, купувачите просто трябва да се появят в района на $4064. Пробивът бързо ще изправи търговския инструмент на $4038 и ще отвори пътя към $4010.
