Ако в началото на седмицата някои трейдъри може би имаха надежди за ръст на долара, сега този оптимизъм е напълно разсеян. Днес налягането върху американската валута се засили, тъй като се появиха нови фактори, които да спрат повишаването на лихвените проценти.
Индекс на долара в момента достигна до 101,00, като загуби 0,7% от стойността си, тъй като инвеститорите преразгледаха перспективите за паричната политика и икономическия растеж. Данните във вторник показаха, че потребителското доверие в САЩ падна до деветмесечен минимум през април, което засили опасенията, че най-голямата икономика в света ще попадне в рецесия по-късно тази година.
Изглежда, че на пазарите се осъзнава, че над икономиката се надигат облаци, което предизвиква ново нервност. В същото време резултатите от първите доклади на големите технологични компании изглеждат обнадеждаващи. Въпреки това, както отбелязват анализаторите, влошаващата се картина на потребителското доверие засилва опасенията за намаляване на разходите в бъдеще.
По отношение на парично-кредитната сфера, Федералният резервен банк (ФРС) вероятно ще повиши лихвените проценти още с 25 базисни точки следващата седмица, тъй като признаци на устойчива инфлация указват, че цикълът на затегнатост не е приключил. Въпреки това паричните пазари очакват връх на лихвените проценти в САЩ през юни, а след това намаление до края на годината под 4,5%.
Инвеститорите в момента очакват данни за БВП за първото тримесечие, за да получат повече информация за състоянието на икономиката.
Най-изразената активност на продажби се наблюдава срещу еврото и британската лира. От друга страна, доларът продължава да се заздравява спрямо валути, чувствителни към риска, като австралийския и новозеландския долари.
Стойността на риска не може да се определи като уверена. Мнозинството от фондовите индикатори търгуват се в червената зона с малки загуби, което говори за предпазливостта на спекулативния интерес.
По отношение на долара, слабостта е ясна.
Евро се сблъска с препятствия
Настроения быков в отношении евро усилились сегодня. Пара EUR/USD смогла восстановиться после того, как ранее во вторник достигла дна на отметке 1,0935.
Рост евро обусловлен не только общим падением доллара, но и внутренними факторами. Поддержка пришла со стороны немецкого индекса потребительского доверия, который улучшился в мае до минус 25,7 с минус 29,3 в апреле, превысив прогнозы.
С точки зрения технического анализа пара EUR/USD демонстрирует бычий уклон, хотя все еще находится в ожидании более сильного катализатора.
Според графиките, техническите индикатори са се обърнали нагоре, но все още са на познатите нива. Еврото няма достатъчно насочен импулс, за да задържи възходящата тенденция и да продължи към върха. Валутната двойка трябва да преодолее нивото от 1,1075, което е априлският максимум, за да набере възходящ импулс. Преди важната макроикономическа статистика за САЩ, която ще бъде публикувана в четвъртък, това е малко вероятно. Въпреки това, утре цифрите може да наложат натиск върху долара, като повишат интереса към покупките на евро.
Относно възможното низходящо движение на валутната двойка EUR/USD, зона 1,0930 изглежда здрава. Не се наблюдава интерес към продажбите под това ниво.
Нивата на поддръжка са на 1,1030, 1,0985, 1,0930. Нивата на съпротива са на 1,1075, 1,1120, 1,1165.
Възможен ръст на лирата
Днес лирата се възстанови, а на фона на слабостта на американската валута в момента пробиваше границата от 1,2500. Валутната двойка GBP/USD набираше 0,5% по време на средата на седмицата, тъй като на пазарите се завръщаше внимателното спокойствие. Ако утрешните данни за американската икономика помогнат на това, купувачите ще имат надежда да се закрепят над границата.
Очаква се показателят да не отговори на очакванията на икономистите. Ако това предположение се потвърди, неочакваността може да доведе до допълнително ослабване на долара, което ще позволи на GBP/USD да отново контролира зоната около 1,2500.
Как отмечают в Wells Fargo, официальный пересмотр основных розничных продаж в США на этой неделе означава, че общият ВВП също може да изглежда малко по-различен.
Минторг посочи значително по-бавен растеж през януари и февруари, като подразбира значително по-малък растеж на личната консумация (PCE) през първото тримесечие, отколкото се съобщаваше по-рано.
"В резултат на това намалихме нашата прогноза за реален растеж на PCE през първото тримесечие до 2,6% от 4,4% по-рано. Този преглед, заедно с променената оценка на натрупването на запасите, намалява нашата обща прогноза за растеж на ВВП с един процентен пункт", коментират икономистите от Wells Fargo.
Wells Fargo вече очаква, че реалният ВВП ще нарасне само с 0,8% през първото тримесечие. Междувременно консенсус прогнозата все още е 2%, което отваря път за понижаване на долара, ако показателят действително бъде под очакванията.
Доларът има тенденция да пада на фона на разочароващите данни, тъй като това повишава перспективите за понижаване на лихвените проценти на Федералния резерв по-късно тази година. В същото време американската валута запазва популярността си, когато се появява неприятие към риска.
Разочароващите корпоративни доходи и опасенията в банковия сектор могат да се появят по всяко време, като предлагат на долара приливи на сила, дори ако изглежда, че той губи стойност в продължение на няколко месеца.
Търговците на британския паунд трябва да бъдат внимателни, тъй като може да настъпи неочакван спад, който би изисквал значително понижение, за да се активира ръстът на GBP/USD.
Настроенията остават нестабилни поради опасенията за идващата рецесия в САЩ, свързана с бързия ръст на лихвените проценти.
