S&P500
Преглед на 28.04
Пазарът в САЩ - Нов ръст на БВП.
Главните индекси в САЩ показаха силен ръст в четвъртък: Дау +1,6%, NASDAQ +2,4%, S&P500 +2%, S&P500 4136 диапазон 4100 - 4180.
Фондовият пазар показа силни резултати в четвъртък. Основните индекси отиграха почти всички загуби и след това нараснаха, като приключиха на върховете на деня. Пазарът като цяло беше подкрепен от огромния ръст на Meta Platforms (META 238,56, +29,16, +13,9%) след доклад за приходите, който помогна да се постигне усещане за облекчение от факта, че лидерите с мега-капитализация продължават да работят относително добре и запазват позициите си като лидери на пазара.
В резултат на това другите акции с мегакапитализация демонстрираха значителен ръст, който доведе до нарастване на ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) с 2,6%. Вероятно имаше и някаква активност по затваряне на къси позиции, която доведе до ценово движение в мегакапитализацията. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) нарасна с 1,6%, а S&P 500, взет по пазарна капитализация, нарасна с 2,0%.
Положительное ценовое движение сопровождалось улучшением экономических перспектив. Благоприятные доходы и/или прогнозы со стороны промышленного сектора и других компаний, наряду со значительным увеличением реальных конечных продаж на 3,4% в первом квартале и первоначальными обращениями за пособиями по безработице, которые по-прежнему значительно ниже уровня рецессии, помогли успокоить опасения по поводу экономического спада при непосредственной опасности жесткой посадки.
Компонент Dow Jones Honeywell (HON 198,61, +7,71, +4,0%) выделился из промышленного сектора после того, как сообщил о доходах. Примечательно, что промышленный сектор S&P 500 (+2,0%) закрылся почти в лидерах, несмотря на значительные потери в компоненте Dow Jones Caterpillar (CAT 214,33, -1,86, -0,9%), который легко превзошел оценки прибыли за первый квартал, но сказал, что продажи во втором полугодии могут увидеть неблагоприятное влияние запасов у дилеров, а также в Southwest Airlines (LUV 29,88, -1,02, -3,3%), которые также сообщили о результатах прибыли.
Между тем рост META и Comcast (CMCSA 40,27, +3,75, +10,3%) за счет прибыли вывел сектор услуг связи на первое место в таблице лидеров с большим отрывом. Сектор потребительских товаров (+2,8%), недвижимость (+2,4%) и информационные технологии (+2,2%) также оказались в числе лидеров.
Енергетиката (+0,4%) и здравеопазването (+0,5%) показаха най-малкия ръст.
Ценовото движение на пазара на казначейските облигации отрази подобрението в икономическите перспективи. Доходността на 2-годишните облигации се повиши с 17 базисни точки до 4,09%, а доходността на 10-годишните облигации се повиши с 10 базисни точки до 3,53%.
- Nasdaq Composite: +16,0% от началото на годината
- S&P 500: +7,7% от началото на годината
- Индустриален индекс Доу Джоунс: +2,1% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +1,5% от началото на годината
- Ръсел 2000: -0,6% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Предварителният доклад за БВП за първото тримесечие не е толкова обезкуражаващ, колкото може да изглежда на първи поглед. Реалният БВП нараства годишно с 1,1% (консенсус 2,0%), след като нараства с 2,6% в четвъртото тримесечие. Дефлаторът на цените на БВП нараства от 3,9% до 4,0% (консенсус 3,7%).
- Основният извод от доклада е, че забавянето на растежа не се дължи на слабите потребителски разходи. Напротив, растежът на разходите за лична консумация се ускорява в първото тримесечие до 3,7% от 1,0% в четвъртото тримесечие, като разходите за стоки нарастват с 6,5%, а разходите за услуги - с 2,3%. Ударът върху растежа идва от промяната в частните запаси. Реалните крайни продажби на местни продукти без промяна в запасите нарастват с 3,4% от 1,1% в четвъртото тримесечие.
- Първоначалните заявки за безработни помощи за седмицата, завършила на 22 април, намаляват с 16 000 до 230 000 (консенсус: 245 000), докато броят на продължаващите заявки за безработни помощи за седмицата, завършила в април, намалява с 3 000 до 1,858 милиона.
- Ключовият извод от доклада е, че първоначалните заявки за безработни помощи все още са далеч от нивата, наблюдавани по време на миналите рецесии от 1980 г., когато те в средност бяха не по-малко от 375 000 души.
- Продажбите на незавършени жилища падат с 5,2% през март (консенсус 1,0%), след като нарастват с 0,8% през февруари.
- Седмичните запаси на природен газ EIA показват нарастване от 79 милиарда кубически фута в сравнение с 75 милиарда кубически фута миналата седмица.
Преди откриването на петък Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Colgate-Palmolive (CL), Newell Brands (NWL) и Aon (AON) са сред най-забележителните компании, които съобщават за приходите си.
Преди петък, участниците на пазара ще получат следните икономически данни:
- 8:30 източно време: индекс на трудовите разходи за първото тримесечие (консенсус 1,1%; предишен: 1,0%), личен доход за март (консенсус 0,2%; предишен: 0,3%), лични разходи (консенсус -0,1%; предишен: 0,2%), инфлация PCE (консенсус 0,1%; предишен: 0,3%) и базови цени PCE (консенсус 0,3%; предишен: 0,3%).
- 9:45 източноевропейско време: априлски PMI на Чикаго (консенсус 43,4; предишен 43,8)
- 10:00 източно време: окончателно проучване на университета в Мичиган за настроенията на потребителите за април (консенсус 63,5; предишен 63,5)
Енергетика: цената на петрола остава под важното ниво от 80 долара - Brent 78,80 долара.
Банката на Япония запазва лихвената си ставка на минус 0,1% - намалява прогнозата си за растежа на БВП до +1,4% и повишава прогноза си за инфлацията.
Заключение. Американският пазар показа сила и е готов да продължи да расте. Важен е обаче докладът за инфлацията днес.
Михаил Макаров, още повече анализи:
