Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка GBP/USD през тази седмица показа още един витез на необоснован ръст. Във Великобритания през цялата седмица не беше публикувано нито един макроикономически отчет, нито един представител на Банката на Англия излезе с изявление. Разумно е да се предположи, че новините от САЩ бяха разочароващи. И на първи поглед това е вярно. В началото на седмицата паниката на пазара беше предизвикана от министърът на финансите на САЩ Джанет Йелен, която отново заяви, че лимитът на държавния дълг трябва да бъде повишен, в противен случай може да настъпи "икономическа катастрофа", а целият ръст на икономиката след пандемията ще бъде анулиран. Изглеждаше, че Америка се сблъсква с проблема на липсата на средства за финансиране на всички държавни институции и социални помощи. Но вече на следващия ден Конгресът прие решение да повиши лимита с 1,5 трилиона долара, така че проблемът отиде много бързо. И във всяко случай това дори не е проблем, тъй като лимитът на държавния дълг в САЩ се повишава на всеки половин година. В това няма нищо ново.
Следващо, БВП на САЩ през първото тримесечие е само 1,1%, при минималното прогнозирано 2,0%. И отново, изглежда като проблем. Но в четвъртък, когато беше публикуван докладът, доларът, напротив, показа лек ръст. Това означава, че в момента трейдърите напълно не се интересуват от темпото на растежа на дадена икономика. Те са заинтересовани само от лихвените проценти на централните банки, а може би дори те не влияят на движението на валутната двойка, тъй като движението прилича на инерционно, като при биткойн. Изказано по друг начин, еврото и лирата могат да растат, защото растат. Трейдърите купуват тези валути по спекулативен принцип. Ако активът расте, тогава трябва да се купи, за да се получи печалба.
Технически, валутната двойка беше в страничен канал три месеца, след което го напусна и в момента се движи към горе. Не видяхме нормална корекция на 24-часовата ТФ. Колко още ще се качва лирата, е много трудно да се каже, тъй като в момента няма никакви основания за това.
Анализ COT.
Според последния доклад за британската лира, групата "Non-commercial" отвори 5,6 хиляди контракта BUY и 1,0 хиляди контракта SELL. Така нето-позицията на некомерсиалните трейдъри нарасна с 4,6 хиляди и продължава да расте. Показателят на нето-позицията през последните 8-9 месеца стабилно растеше, но настроението на големите играчи оставаше "мечово" (само формално може да се каже, че е "биково"), а лирата, въпреки че расте спрямо долара (в средносрочен план), е много трудно да се отговори на въпроса защо прави това от фундаментална гледна точка. Ние напълно не изключваме възможността да започне силно падане на лирата в близко бъдеще. Двете основни валутни двойки се движат приблизително еднакво в момента, но при това нето-позицията по евро е положителна и вече дори подразбира скорошно завършване на възходящия импулс, а по лирата - тя напълно позволява да се очаква продължаващ ръст. Британската валута вече е нараснала с повече от 2100 пункта, което е много, и без силна низходяща корекция продължаващият ръст ще бъде напълно нелогичен. Групата "Non-commercial" в момента има отворени общо 53,5 хиляди контракта за продажба и 59,5 хиляди контракта за покупка. Ние продължаваме да бъдем скептични по отношение на дългосрочния ръст на британската валута и очакваме нейното падане.
Анализ на фундаменталните събития.
Тази седмица в Обединеното кралство не беше отбелязана от никакви важни новини. Всичко интересно дойде отвъд океана. Най-интересното движение беше в петък, когато доларът падна с 120 пункта за няколко часа. Можеше да се предположи, че по това време в САЩ беше публикувана важна статистика. Да видим дали това е така? Бяха публикувани доклади за личните доходи и разходи на американското население. Първият показател нарасна с 0,3% (съответства на прогнозите), вторият - с 0%, което е малко над прогнозите. Така че и двата тези доклада не можеха да предизвикат падането на долара. Индексът на личните разходи за консумация нарасна с 0,3% м/м, което съответства на прогнозите на експертите. Индексът на потребителското настроение от университета в Мичиган беше 63,5 точки, като прогнозата беше 63,5 точки. Това означава, че нямаше какво да се коментира. Въпреки това, пазарът отново интерпретира получените данни както му се искаше, а доларът отново падна.
Търговски план за седмицата от 1 до 5 май:
1) Валутната двойка фунт/долар напусна страничния канал 1,1840-1,2440. Въпреки това, късите позиции все още са по-актуални, тъй като валутната двойка е много прекупена. Без сигнали за продажба, разбира се, не препоръчваме отварянето на къси позиции, но фунтът може да падне в близко бъдеще с 500-600 пункта и дори повече, тъй като сериозна корекция след ръста във втората половина на миналата година все още не видяхме. Не виждаме основание, на базата на което фунтът може да продължи да расте, въпреки че всички технически индикатори са насочени нагоре.
2) Както за покупки, така и за тях може да се разглежда. Но препоръчваме да търгувате на повишение само в краткосрочен план, най-добре - интрадей. Все още считаме, че има голям риск от обвал на британската валута. Дори ако това не се случи, по-добре е да се застраховате и да търгувате на повишение след ръста на 2100 по-скромно и внимателно.
Обяснения към илюстрациите:
Ценови нива на поддръжка и съпротива (resistance/support), нива на Фибоначи - нива, които са цел при отваряне на покупки или продажби. Около тях може да се поставят нива на Take Profit.
Индикатори Ишимоку (стандартни настройки), Болинджер Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиките COT - размер на нетно позицията на всяка категория трейдъри.
Индикатор 2 на графиките COT - размер на нетно позицията за групата "Non-commercial".
