Валутната двойка GBP/USD в понеделник продължи да търгува по свой характер. В първата половина на деня имаше лек спад, а във втората - възстановяване, общо взето - двойката остана на същите позиции, на които завърши миналата седмица. Петъчното повишение на британския паунд все още предизвиква недоумение, въпреки че такива дни, когато паундът расте неразбираемо защо, вече сме виждали много в последните половин седмици. Формално пазарът имаше повод да купува. В Америка още един голям банк, който е в ТОП-20, е на ръба на банкрутство, а макроикономическата статистика беше нейтрална, но с наклон към негативното. Проблемът е, че базовият индекс на цените на личната консумация забави темпото си на растеж, което означава, че основният показател на инфлацията също ще продължи да пада. И ако падането на инфлацията продължава, шансовете за по-силно затегняване на паричната политика, за което говореше Джеймс Булард, се свеждат почти до нула.
Все пак това напълно не означава, че ЕЦБ ще повиши лихвената си ставка като луд. В момента европейският регулатор има отличен пример за това, какво може да се случи с банковата система, ако се повиши ключовата лихва. Разбира се, въпросът за високата инфлация има национален характер. Депозитите в банките не са налични за всички граждани на страната, но хлябът, млякото и другите продукти се купуват от всички. Затова високата инфлация засяга интересите на всеки американец, но е лесно да се жертват един или два банки. Точно това прави Федералният резерв в момента.
Въпреки това ние смятаме, че дори новината за нов крах не трябва да провокира още едно падане на долара. Валутата на САЩ вече е загубила твърде много за последното време. Тя просто не може да пада постоянно, ако смятаме, че фундаменталният фон поне малко съответства на движенията на валутната двойка. Индикаторът CCI вече два пъти е влезъл в областта на прекомерната купуване, но падането, разбира се, започна. Всяка нова продажбена сигнализация само потвърждава това, което твърдим вече няколко седмици, поне: валутната двойка расте алогично, несправедливо, е прекупена и няма основание за продължаване на растежа. Но ако пазарът продължава да купува, тогава всички горепосочени фактори нямат значение.
Банката е спасена, но кой ще спаси долара?
По-късно в понеделник стана ясно, че First Republic Bank ще бъде спасен. Най-вероятно, той ще бъде купен от JP Morgan, въпреки че десетки други големи играчи подадоха заявки за покупка на проблемната банка. Следователно, депозитите ще бъдат възстановени на клиентите (които желаят да ги вземат), а банковата система ще остане стабилна. Разбира се, доверието към банките рязко намаля в САЩ през последните месеци, но също така трябва да се отдаде заслуженото на Федералния резервен банк и Конгреса. Проблемите се решават оперативно, няма паника на пазара. Федералният резерв няма друг избор, освен да продължи да жертвае отделни играчи. Той с вероятност 90% ще повиши лихвената ставка тази седмица още с 0,25%, а по-високата лихвена ставка, толкова по-голяма е вероятността, че още някой банк ще "изиска помощ". Отново: формалните причини за продажба на долара на пазара съществуват, но те се използват на 120%, докато причините за покупка на долар не се изпълняват на 50%.
Срещата на Банката на Англия може да оказва значително влияние върху настроението на трейдърите. Ако пазарът получи сигнали за свиване на програмата за затегнатост, това ще доведе до още една причина за намаляване на британския паунд. Смятаме, че БА може да вземе пауза вече през май, но консенсус-прогнозата все още сочи, че лихвата ще бъде повишена още веднъж с 0,25%. За дванадесети пореден път. Въпреки това, Федералният резерв ще повиши лихвата си, така че дори при този сценарий британският паунд няма никакво предимство. Икономиката на Великобритания е в много по-сложно положение в момента, така че няма никакви ясни причини за това, че британската валута е нараснала с 750 пункта за последните половин до два месеца. Все още всяко закрепване под движещата средна означава само, че падането на валутната двойка няма да започне. Паундът може да се срине по всяко време, както и еврото, но кога точно ще се случи това е много трудно да се каже, като се има предвид текущото настроение на пазара.
Средната волатилност на валутната двойка GBP/USD за последните 5 търговски дни е 105 пипса. За валутната двойка британски паунд/щатски долар това е "средно" стойност. Така че във вторник, 2 май, очакваме движение в рамките на канала, ограничен от нивата 1,2390 и 1,2599. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще сигнализира за нова вълна на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,2482
S2 - 1,2451
S3 - 1,2421
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,2512
R2 - 1,2543
R3 - 1,2573
Търговски препоръки:
Валутната двойка GBP/USD на 4-часовата времева рамка рязко коригира към мувинга. Така че в момента можем да разглеждаме дълги позиции с цели 1,2573 и 1,2599 в случай на отбиване на цената от мувинга. Къси позиции можем да разглеждаме след преодоляване на мувинга с цели 1,2421 и 1,2390.
Препоръки за разглеждане:
Преглед на валутната двойка EUR/USD. 2 май. Доларът отново е в неблагоприятно положение.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 2 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 2 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента тенденцията е силна.
Подвижное среднее (настройки 20,0, сглаженное) - определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором следует торговать в данный момент.
Уровни Мюррея - целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности (красные линии) - вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI - его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
