S&P500
Преглед на 03.05
Американският пазар се подготвя за Федералния резерв.
Вторникът беше с намаление на главните индекси в САЩ: Дау -1,1%, NASDAQ -1%, S&P500 -1,1%, S&P500 4120, диапазон 4080 - 4180.
Притесненията за забавянето на икономическия растеж доведоха до продажби във вторник заедно с неочаквано голямото падане на банковите акции при липса на новини. Освен това, опасенията за тавана на държавния дълг повлияха на настроенията на инвеститорите след като министърът на финансите Йелен предупреди, че Министерството на финансите вероятно няма да може да изпълни всички задължения на правителството до юни и може би вече до 1 юни.
Индексът S&P 500, който достигна вчерашния максимум от 4186 точки, днес за кратко падна под нивото от 4100 точки. В крайна сметка, основните индекси успяха да се възстановят значително към края на деня, въпреки че понесоха загуби от поне 1,1%.
Вчера песимистичното поведение на цените беше преди решението на FOMC, където се очаква повишаване на лихвените проценти с 25 базисни точки, но тонът на решението и коментарите на председателя на Федералния резерв Пауъл не са определени.
Продажбата на акции на банките вероятно е свързана със загрижеността за икономическата рецесия, която е повлияла на доходностните оценки. PacWest (PACW 6,55, -2,52, -27,8%) и Western Alliance (WAL 30,93, -5,51, -15,1%) бяха едни от най-засегнатите в сектора на регионалните банки; обаче дори по-големите банки, които се смятаха, че могат да извлекат полза от последиците в регионалния банков сектор, като JPMorgan Chase (JPM 138,92, -2,28, -1,6%) и Bank of America (BAC 28,16, -0,88, -3,0%), отстъпиха пред по-широкия пазар.
Загрижеността за забавянето на растежа беше предизвикана от някои PMI показатели в производствения сектор за април в еврозоната, които бяха по-ниски от март, докладът JOLTs - Job Openings Report - за март, който показа намаление на свободните работни места до 9,590 млн. от 9,974 млн. през февруари, и спад на поръчките за стоки, без самолети, за март с 0,6%.
Загрижеността за глобалния растеж също се отрази в падането на цените на суровините. Фючърсите на сурова петролна нафта WTI паднаха с 5,4%, до 71,72 долара за барел, а фючърсите на мед се понижиха с 1,6%, до 3,87 долара за паунд.
Рязко намаление на цените на петрол спомогна за отстъплението на енергийния сектор на S&P 500 (-4,3%), който показа най-голямото намаление със значителен отрязък. Неудивително е, че финансовият сектор (-2,3%) беше още един отстъпващ днес.
Потребителският дискреционен сектор (+0,2%) беше единственият лидер на положителната територия благодарение на ръста на Amazon.com (103,63 AMZN, +1,58, +1,6%).
На пазара на облигации на казначейството нервността относно въпроса за тавана на дълга, забавянето на икономическия растеж и поведението на банковите акции подхранваха покупателския интерес към повечето срокове на погасяване. Доходността на 2-годишните облигации на казначейството падна с 15 базисни точки до 3,97%, а доходността на 10-годишните облигации падна с 14 базисни точки до 3,44%.
- Nasdaq Composite: +15,4% от началото на годината
- S&P 500: +7,3% от началото на годината
- Промишлен индекс Доу Джоунс: +1,6% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +1,0% от началото на годината
- Ръсел 2000: -1,7% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Фабрични поръчки през март - 0,9% (консенсус - 1,4%); Предишният беше преразгледан до -1,1% от -0,7%
- Ключовият извод от доклада е, че фабричните поръчки не бяха толкова надеждни, колкото изглежда на пръв поглед. Ръстът се дължи на поръчките за самолети и части, които не са свързани с военната промишленост и са нараснали с 78,3%. Относно транспорта, новите поръчки са намалели с 0,7% спрямо предходния месец за втори месец в ред.
- март JOLTS - Свободни работни места 9,590 млн; Предишният беше преразгледан до 9,974 млн от 9,931 млн
Преди откриването на пазара в сряда CVS Health (CVS), Phillips 66 (PSX), Kraft Heinz (KHC), Exelon (EXC), CDW (CDW), Adient (ADNT), Estee Lauder (EL), Emerson (EMR), Builders FirstSource (BLDR), Yum! Brands (YUM), Scotts Miracle-Gro (SMG), Hanesbrands (HBI), Garmin (GRMN) и Generac (GNRC) са сред най-забележителните компании, които докладват за приходите си.
В сряда участниците на пазара ще получат следните икономически данни:
- 7:00 източно време: Седмичен индекс за ипотечно кредитиране на MBA (предишно 3,7%).
- 8:15 източно време: Промяна в заетостта в ADP за април (консенсус 142 000; предишно 145 000)
- 9:45 източно време: Крайният априлски PMI IHS Markit Services (предишно 53,7)
- 10:00 източно време: Априлският непроизводствен индекс ISM (консенсус 51,9%; предишен 51,2%).
- 10:30 източно време: Седмични запаси на сурова петрол (предишно -5,05 млн)
- 14:00 източно време: Майското решение на FOMC (консенсус 5,00-5,25%; предишно 4,75-5,00%)
Енергетика: петролът падна рязко вчера, с 4-5 долара, Brent 75,30 долара.
Газ в Европа: европейските терминали приеха рекорден обем газ - 12 млрд куб. м, - запасите на газ са 59% от максимума.
ЕС планира да инвестира 43 млрд. долара в увеличаване на производството на полупроводници поради рисковете около Тайван.
Инфлацията в ЕС през април не намаля, а нарасна от 6,9% на 7%.
МВФ прогнозира ускорение на растежа в Азия до +4,6% през 2023 година.
Извод: пазарът в САЩ прояви сила вчера и е готов за растеж - ако получи подкрепа от Федералния резерв днес.
Михаил Макаров, още повече анализи:
