Валутната двойка EUR/USD започна новата седмица много спокойно и размерено, както и продължава да бъде. Вчера в САЩ беше публикуван първият по-значим доклад. В действителност, този доклад е един от най-значимите в момента, тъй като монетарната политика на всяка централна банка зависи от инфлацията. А курсът на всяка валута зависи директно от монетарната политика. Въпреки това, този път инфлацията разочарова и биковете, и мечките. Но за това ще говорим малко по-надолу.
Засега трябва да отбележим, че валутната двойка остава вътре в боковия канал. След публикуването на индекса на потребителските цени, валутната двойка кратковременно се издигна, но не успя да се закрепи над движещата средна линия. Това означава, че реакцията на пазара към важния доклад беше около 60 пункта. Струва ли си да се каже, че 60 пункта във всеки случай са много малко? В момента ние не сме в най-широкия боков канал, но дори за него 60 пункта са твърде малко, за да се очаква излизане. Така че просто видяхме нова вълна на възходящото движение в рамките на този канал, а флетът не изчезна никъде. Тенденционната линия продължава да бъде формална линия, защото нейното преодоляване не води до ръст или падение. Вече сме свикнали с падението, но в момента възходящата тенденция плавно преминава във флет, така че всички сигнали около мувинга са лъжливи.
На 24-часовия ТФ ситуацията не се промени, нито тази седмица, нито през последните няколко седмици. Валутната двойка все още се намира над нивото на Фибоначи 50,0%, запазвайки възможността за продължаване на растежа. Въпреки това, няма никакви фундаментални фактори за това, а еврото вече е нараснало с почти 800 пункта през последните 2 месеца, без да се коригира значително за това време. Следователно основанията за растеж на еврото бяха малко и преди, а сега ги няма изобщо. ЕЦБ всяка седмица дава да се разбере, че лихвата ще продължи да расте още малко време, но трудно и значително. Смятаме, че тя може да нарасне общо с 0,5%. Такова увеличение вече е обработено от пазара.
Американската инфлация - "ни риба, ни месо".
Докладът за инфлацията напълно съвпадна с прогнозите на експертите, които очакваха намаление с максимум 0,1%. Също така базовата инфлация също намаля с 0,1%. Тъй като фактическата стойност съвпадна с прогнозата, реакцията можеше да бъде никаква. Но вместо това видяхме лек спад на долара, а след това възстановяване на валутната двойка до началните позиции. Абсолютно нормална и дори логична реакция на пазара. Колко дълго не сме говорили нещо подобно! Независимо колко силно или слабо инфлацията забавя в момента, тя продължава да забавя. Това означава, че Федералният резервен банк е на правилния път и няма основание за ново затягане на паричната политика. Април може да бъде само един месец, в който инфлацията е намаляла минимално. След май тя може да забави много по-силно, така че паниката е рано.
Тъй като няма основание за допълнително затягане на Федералния резерв в сряда, а следващото заседание ще се проведе след половин месец, доларът не получи фундаментален фактор за растеж. В същото време той остава прекалено препродаден поради движението през последните два месеца. Затова, както казахме вчера, очакваме падане на двойката при всяка стойност на индекса на потребителските цени. Въпреки това, в момента трябва да напуснем страничния канал.
Също така трябва да се отбележи, че тази седмица вече имаше няколко изказвания на представители на Европейската централна банка. Някои заявиха, че лихвата трябва да продължи да се повишава, други, че моментът на завършване на цикъла на затягане вече е близо. Това не е нищо удивително, тъй като представителите на различните страни вземат предвид спецификата на собствената си инфлация, поради което мненията са различни. Въпреки това не смятаме, че затягането на ЕЦБ ще продължи дълго, поради което и евровалутата в момента няма основание за нов растеж.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 10 май е 74 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0909 и 1,1057 в четвъртък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад надолу ще покаже нова фаза на низходящо движение в рамките на флета.
Най-близките нива на поддръжка са:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0742
S3 - 1,0620
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1108
R3 - 1,1230
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се движи в рамките на страничен канал. Може да се търгува само при обръщане на индикатора Хайкен Аши. Или на най-малките ТФ, където има поне вътрешни тенденции, които могат да се уловят. Волатилността в момента е ниска, така че търговията на 4-часов ТФ е доста трудна.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 11 май. Гласуването на монетарния комитет на Банк на Англия относно лихвените проценти е ключов момент.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 11 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 11 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
