S&P500
Преглед на 15.05
Пазарът в САЩ: хоризонтална консолидация.
Основните индекси в САЩ умерено намаляха в края на седмицата: Дау -0,4%, NASDAQ -0,75%, S&P500 -0,6%, S&P500 4125, диапазон 4080 - 4160.
Фондовият пазар започна деня с оптимистично настроение в петък. Въпреки това през голяма част от сесията ценовото движение на индексите беше отрицателно. Във втората половина на деня настъпи отскок след като S&P 500 за кратко падна под нивото от 4100, като резултатът беше, че основните индекси претърпяха само скромни загуби в деня на слаба търговия.
Акциите на мегакапитализацията поддържаха пазара като цяло през голяма част от седмицата, но в петък паричните потоци се обърнаха няколко пъти. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) падна с 0,3%, докато ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) приключи без промяна, а S&P 500, взет по пазарна капитализация, падна с 0,2%.
Нито един инвеститор не беше уверен. Това следва след новините, че срещата между президента Байдън и лидерите на Конгреса, планирана за петък, за да се обсъди таванът на дълга, беше отложена до началото на следващата седмица, тъй като участниците продължават да водят преговори. Освен това, това следва след предварително проучване на настроенията на потребителите на Университета в Мичиган за май, което показа намаление на настроенията и увеличение на инфлационните очаквания за пет години напред до 3,2% от 3,0%. Това е най-високият показател от 2011 година.
Ширината на пазара показа малко смесена динамика под повърхността на индексите. На NYSE и Nasdaq падащите акции имаха само малко предимство пред растящите акции.
Индикаторите на секторите на S&P 500 също бяха нееднозначни: много сектори приключиха близо до отварянето си. Секторът на потребителските стоки (-0,9%) показа най-лошите резултати поради загубите на Amazon.com (110,26 AMZN, -1,92, -1,7%) и Tesla (167,98 TSLA, -4,10, -2,4%). В същото време запазените опасения за растежа доведоха до относително изоставане на защитните сектори - комунални услуги (+0,4%) и потребителски стоки (+0,3%).
Вчера акциите на регионалните банки бяха в центъра на вниманието. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) имаше ден на американски горки. Той нарасна с 1,1% и падна с 1,1%, но завърши сесията си на повишение с нарастване от 0,6%.
Доходността на казначейските облигации нарасна в резултат на растящите се инфлационни очаквания за следващите пет години. Доходността на 2-годишните облигации, която беше 3,91% преди издаването им, нарасна със седем базисни точки до 3,98%. Доходността на 10-годишните облигации, която беше 3,38% преди публикуването им, на сесията нарасна със седем базисни точки до 3,46%.
- Nasdaq Composite: +17,4% от началото на годината
- S&P 500: +7,4% от началото на годината
- Индустриален индекс Доу Джоунс: +0,5% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +0,1% от началото на годината
- Ръсел 2000: -1,2% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Вносни цени за април са 0,4%; Предишните бяха преразгледани до -0,8% от -0,6%
- Вносни цени за април без петрол 0,0%; До -0,5%
- Износни цени за април са 0,2%; Предишните бяха преразгледани до -0,6% от -0,3%
- Износни цени за април ex-ag. 0,2%; Предишните бяха преразгледани до -0,5% от -0,2%
- Ключовият извод от доклада е, че той съответства на априлските доклади за индексите на потребителските цени и индексите на цените на производителите, публикувани по-рано тази седмица, които показаха намалено инфлационно налягане в годишно изчисление.
- Майският предварителен индекс на потребителските настроения в Мичиган е 57,7 (консенсус 62,9); Предишният е 63,5
- Ключовият извод от доклада е, че потребителските настроения са ослабени поради опасенията за икономическите перспективи, които заплашват да намалят активността на дискреционните разходи, което, от своя страна, ще оказва натиск върху икономическия растеж.
Предстоящите икономически данни за понеделник:
- 8:30 източно време: Индекс на Empire State за май (предишно 10.8)
- 16:00 източно време: Чисти дългосрочни потоци на TIC за март (предишни 71.0 милиарда долара)
Енергетика: Цената на петрола е в диапазона на Brent 74 долара.
Избори в Турция - Ердоган беше близо до победа в първия тур - но в крайна сметка получи малко под 50% и ще има втори тур на изборите.
Дългът на САЩ - главният въпрос за пазарите през новата седмица. Байдън изрази оптимизъм с осторожност. Все още не е ясно кога ще продължат преговорите между Байдън и Конгреса относно дълга на САЩ. Краен срок - 1 юни.
Заключение: Пазарът очаква решение по дълга на САЩ.
Михаил Макаров, още повече анализи:
