Валутната двойка EUR/USD във вторник се търгува със същата динамика и волатилност като в понеделник. Това означава с минимални. През целия ден двойката не успя да достигне дори скользящата средна линия, въпреки че тя й беше на път. По този начин корекцията продължава формално, но на практика техническата картина напълно не се промени в първите два дни от седмицата. Европейската валута все още е насочена към корекция, която вече е приветствана от почти всички технически и фундаментални фактори. Няма положителни новини от Европейския съюз, за да накарат трейдърите да започнат да купуват двойката. Европейската валута е много прекупена, а потенциалът й за растеж е силно намален след като ЕЦБ започна ясно да намеква за възможното приключване на цикъла на затегнатата монетарна политика в близко бъдеще. В общи линии, независимо от това от коя страна да се погледне, евровалутата трябва да продължи да пада.
Искате ли да напомним още веднъж, че пазарът е място, където няма стопроцентни прогнози. Дори ако факторите сочат за спад, това не означава, че растежът е напълно изключен. Затова дори в настоящата ситуация не трябва да отваряте къси позиции без да мислите и да забравяте за Стоп Лос. Европейската валута може напълно да коригира "за галочка", а след това да продължи инерционния си растеж в стил биткойн. Така че никога не трябва да губите главата си.
Въпреки това, ако погледнем по-внимателно към "фундамента" и "техниката", остава следното. ЕЦБ ще повиши ключовата лихва още 1-2 пъти. Независимо дали това е вярно или не, най-важното е, че пазарът в момента включва точно този сценарий в цената. Европейската валута расте вече 9 месеца и няма фактори за по-нататъшен растеж. Тъй като цената не може просто да стои на едно място, тя трябва да се консолидира. Това означава да се движи надолу.
ЕЦБ разбира, че борбата с инфлацията ще бъде дълга.
Да бъдем честни, най-добре се борим с инфлацията във Федералния резервен банк. В момента лихвената ставка на Федералния резерв е вече 5,25%, а инфлацията все още не е намаляла дори наполовина, въпреки че пада вече 8 или 9 месеца. Този случай добре показва, че инфлацията може да расте бързо и колкото иска, но да намалява ще бъде бавно и трудно. Щатите вече преживяха три краха на големи банки поради агресивната монетарна политика. Това са последиците от повишаването на лихвените ставки и борбата с инфлацията. А какво е в ЕС? Инфлацията в пиковата си стойност беше по-висока от тази в САЩ. Лихвената ставка на Европейската централна банка започна да расте по-късно с няколко месеца, растеше по-бавно, в момента е по-ниска от лихвената ставка на Федералния резерв и в бъдеще ще нараства гарантирано по-слабо, отколкото лихвената ставка на Федералния резерв. Всичко сочи, че периодът на връщане на инфлацията към целевото ниво ще отнеме повече време, отколкото в САЩ. Например, към края на април инфлацията в ЕС може да нарасне отново, въпреки че доста незначително.
От другите новини може да се отбележи практически нулевият БВП през първото тримесечие и той остава такъв вече 2 тримесечия подред. Това означава, че европейската икономика (отново в разлика от американската) не расте. Следователно три от най-важните макроикономически показатели (инфлация, БВП и лихви) не са в полза на европейската валута. Освен това, Европейската комисия повиши прогнозите си за инфлацията за следващите години. Сега се очаква инфлацията през 2023 г. да достигне 5,8%, а през следващата - 2,8%. Както виждаме, както и предсказвахме, връщането на инфлацията към 2% може да продължи около 3 години. И през цялото това време ключовата лихва трябва да бъде на "ограничително" ниво, за да продължи да забавя инфлацията. И през цялото това време европейската икономика не трябва да изисква нови монетарни стимули. А това означава, че през следващите три години не трябва да има нови финансови, икономически кризи, крахове на големи банки и други икономически "катаклизми". От техническа гледна точка, очакваме обръщането на индикатора Хайкен Аши надолу за нови къси позиции.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 17 май е 70 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0799 и 1,0939 в сряда. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад нагоре ще покаже нова вълна на корекционно движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD напусна страничния канал и в момента може да продължи формирането на нов низходящ тренд. В момента трябва да се оставате в къси позиции до обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре с целите 1,0803 и 1,0799. Дългите позиции отново ще станат актуални не по-рано от закрепването на цената над мувинга с цел 1,0986.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 17 май. Британската статистика отново провали, но лирата впечатлява със своята устойчивост.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 17 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 17 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тренда в противоположната посока.
