Валутната двойка долар-йена се намира в рамките на северния тренд. Възходящата динамика се наблюдава вече в продължение на седмица: ако на 11 май двойката usd/jpy се намираше на отметката 133,75, то в момента трейдърите се приближават към границите на 137-мата фигура. 300-пипсовият скок е обусловен от засилването на американската валута, която от своя страна реагира на засилващите се антирискови настроения.
В центъра на вниманието е ситуацията около тавана на държавния дълг на САЩ. "Призракът на дефолта" продължава да плаши инвеститорите, въпреки че преговорите по този въпрос между демократите и републиканците все още продължават. Йената е принудена да следва зелената банкнота, игнорирайки "своите" фундаментални фактори.
Трудни преговори
Стои си отбележим, че пазарът реагира много остро на всяка информация относно перспективите за преговори за повишаване на тавана на държавния дълг на САЩ. Например, в понеделник доларът ослаби позициите си по целия пазар поради оптимистичните изявления на Байдън за възобновяване на преговорния процес. Въпреки това вчера оптимистичното настроение беше заменено от тревога поради ново изявление на Министерството на финансите на САЩ. Представителите на ведомството предупредиха, че Минфин ще може да плати сметките на правителството само до 1 юни без увеличаване на лимита на дълга. И въпреки че фактическата дата, когато Минфин ще изчерпа извънредните мерки, може да бъде с няколко дни или седмици по-късно (тъй като приходите от данъци в бюджета могат да бъдат неравномерни), такива тревожни "напомняния" разбунтуваха пазарите. Очевидно е, че Министерството на финансите с подобни писма (първото от които беше публикувано в началото на май) усилва натиска върху републиканците в Конгреса и Белия дом за постигане на споразумение. Но едновременно правителството усилва тревожността сред трейдърите, като напомня за сериозността на ситуацията.
Допълнителна информация, която беше публикувана днес на сайта на Белия дом, доли масло в огъня. Стана ясно, че поради заплахата от дефолт, Джо Байдън отменя някои от своите пътувания и ще се върне по-рано у дома след срещата на G7 в Хиросима. В специално изявление се съобщава, че президентът на САЩ отложи планираното пътуване до Австралия, "за да гарантира, че Конгресът ще предприеме действия в установения срок, за да предотврати дефолта". Австралия, от своя страна, отмени срещата на QUAD, която беше насочена към обсъждане на борбата с нарастващото влияние на КНР в региона.
На фона на тези съобщения, индексът на щатския долар отново се издигна, като постигна 7-седмичен максимум. Основните доларови валутни двойки от "мажорната група" съответстващо се промениха. Двойката usd/jpy не беше изключение: след кратка корекция, цената скочи импулсивно към нивото на съпротивление 137,00 (горната линия на индикатора Bollinger Bands на дневния график).
Както беше споменато по-горе, първоначалните преговори между републиканци и демократи се блокираха. Представителите на Републиканската партия настояват за намаляване на федералните разходи в замяна на гласове в Конгреса в подкрепа на повишаване на горния лимит на държавния дълг, докато представителите на Демократическата партия (и, по същество, Байдън) настояват за повишаване на горния лимит без каквито и да било предварителни условия.
Вчера президентът на САЩ и говорителят на Палатата на представителите от републиканската партия Кевин Маккарти проведоха преговори, след които Маккарти заяви на журналисти, че двете страни "все още са далеч една от друга в споразумението". Въпреки това той добави, че теоретично споразумението може да бъде постигнато в най-близкото бъдеще, буквално до края на седмицата. Според републиканеца, постигането на споразумение "не е толкова трудно", очевидно намеквайки, че Републиканската партия ще подкрепи повишаването на горния лимит на държавния дълг, щом бъдат изпълнени издигнатите условия.
Демократите не бяха толкова оптимистични относно сроковете, въпреки че Белият дом нарече преговорите "продуктивни и директни". Според Байдън все още има какво да се работи.
Фактически страните отново не достигнаха компромисно решение. И въпреки че главата на Белия дом продължава да излъчва оптимизъм ("ние сме на път да предотвратим дефолта на Америка по нейния дълг"), на пазара отново се увеличиха антирисковите настроения. Безопасният долар отново се ползва с повишен интерес, включително и в двойката с иената.
Игнор-лист за иената
Интересно е, че двойката usd/jpy игнорира днес данните за растежа на японската икономика, въпреки че релийзът беше в "зелената зона". Според публикуваната информация, растежът на БВП през първото тримесечие на 2023 година е 0,4% в квартално изражение при прогноза за растеж от 0,1% (в четвъртото тримесечие на 2022 година беше фиксиран нулев растеж). На годишна база икономиката на Япония нарасна с 1,6% при прогноз за растеж от 0,7%. Дефлаторът на БВП скочи до 2,0% г/г, докато според прогнозите на повечето експерти този показател трябваше да остане непроменен - на ниво 1,2%.
Въпреки толкова силен резултат, двойката usd/jpy продължава да се движи нагоре. Това показва, че йената в двойката с долара се търгува в коридора на американската валута, игнорирайки "своите" фундаментални фактори.
Сумирайки горепосоченото, можем да заключим, че северната тенденция ще продължи да властва, докато на пазара продължава да съществува тревога относно наближаващия дефолт на САЩ. Както виждаме, последната фаза на преговорния процес завърши с провал: страните се договориха само да продължат да се договарят. Затова в момента не се виждат основания за обръщане на тенденцията.
От техническа гледна точка, цената тества нивото на съпротива 137,00, което съответства на горната линия на индикатора Bollinger Bands на дневния график. В същото време индикаторът Ichimoku създаде биков сигнал "Парад на линиите", който също свидетелства за предимството на дългите позиции. Ако купувачите на usd/jpy преодолеят ценовата бариера от 137,00, следващата северна цел ще бъде нивото от 137,90 - това е горната линия на Bollinger Bands на седмичния график.
