Вълновата разметка на 4-часовия график за валутната двойка Евро/Долар продължава да бъде не съвсем стандартна, но почти не се променя в последните седмици. През тези седмици започна оттеглянето на котировките от постигнатите по-рано максимуми, поради което тривалната повишаваща се структура може да се счита за завършена. Целият възходящ участък на тенденцията може да придобие още корекционен вид от пет вълни, но в момента аз очаквам построяването на нов намаляващ участък на тенденцията, който вероятно също ще бъде от тривален вид. През последното време редовно казвам, че очаквам валутната двойка около 5-та цифра, откъдето в своето време започна повишаването на европейската валута.
Горната точка на последния участък на тенденцията е само с няколко десетки пункта над най-високата точка на предишния повишаващ се участък. От декември миналата година движението на инструмента може да се счита за хоризонтално и аз смятам, че такъв характер на движение ще се запази. През последните 2-2,5 месеца търсенето на евро постоянно расте, но аз многократно обръщах внимание на факта, че новинният фон за еврото не е толкова силен, за да расте в цена толкова много. Въпреки това сега става ясно: трябваше да се построи убедителен възходящ набор от вълни, за да се пристъпи към построяването на низходящ.
Търсенето на евро продължава да намалява.
Инструментът Евро/Долар в сряда падна с 30 базисни точки, показвайки отново много слаба амплитуда. Днес в Европейския съюз излезе окончателният доклад за инфлацията за април, който показа ускорение до 7,0% г/г. В същото време базовият показател на инфлацията забави до 5,6% г/г. Пазарът реагира доста въздържано, търсенето на евровалута намаляваше от сутринта. Като цяло, смятам, че инструментът пада в момента повече под вълновия анализ, а не под новинния фон. Възходящият участък на тенденцията е построен, затова при всякакъв новинен фон трябва да продължи да пада. Глобалният фактор на лихвените проценти на ЕЦБ вече е взет от пазарите, а икономическата статистика обикновено не е толкова силна, за да обърне тенденциите.
Освен инфлационния доклад, днес се проведе изказване на президента на Испанската централна банка Пабло Ернандес де Коха. В интервюто си той заяви, че продължителното запазване на висока инфлация ще забави темповете на възстановяване на икономиката и ще накара ЕЦБ да задържа лихвените проценти на високо ниво за по-дълго време. Той също така отбеляза, че европейският регулатор може да повиши лихвените проценти още няколко пъти в отговор на високата инфлация. Високите лихвени проценти ще увеличат с времето разходите за заемане и финансиране на банките, което ще влоши качеството на кредитните рискове, според де Кох.
От неговото изказване може да се разберат няколко неща. Първо, ЕЦБ все още не е завършил програмата за затегната парично-кредитна политика. Второ, някои банки може да имат проблеми с финансирането през 2023 година, което заплашва с нови банкрутства. Въпреки че ЕЦБ планира да продължи да повишава лихвените проценти, еврото вече трудно ще реагира на този "ястребски" настрой, тъй като той вече е взет предвид.
Общи изводи.
Съгласно проведения анализ, аз правя извода, че изграждането на повишаващата се част от тенденцията е завършено. Затова в момента може да се препоръчат продажби, а инструментът има доста голям потенциал за понижение. Смятам, че целите в района на 1,0500-1,0600 могат да се считат за напълно реални. С тези цели препоръчвам продажби на инструмента при обръщане на индикатора MACD "надолу", докато инструментът е под отметката от 1,1030, която съответства на 0,0% по Фибоначи.
На по-високо ниво на вълните разметката на възходящата тенденция придоби дълъг вид, но вероятно е завършена. Видяхме пет вълни нагоре, които вероятно са структура a-b-c-d-e. Строенето на низходящата тенденция може да не е завършено и тя може да приеме какъвто и да е вид по отношение на структура и дължина.
