Валутната двойка EUR/USD продължава да се търгува с ниска волатилност и низходяща тенденция в петък. В момента на пазара има до известна степен парадоксална ситуация. Имаме ясна и силна низходяща тенденция, но двойката пада с 50-60 пипа на ден, намалявайки с около 20 пипа на ден. Това означава, че от една страна имаме силна тенденция, а от друга страна - слаби вътрешнодневни ценови промени. Затова отново: търгуването на интрадей в момента е напълно неразумно и неефективно.
Вече говорихме, че в средносрочен план движението на валутната двойка трябва да продължи да се понижава. При всякакъв фундаментален и макроикономически фон. Следващата седмица ще има достатъчно важни събития, така че двойката може да "избухне", но съмняваме се, че дори докладите за инфлацията в Европейския съюз и пазара на труда с безработицата в САЩ ще бъдат толкова резонансни, че пазарът ще се обърне на 180 градуса. Европейската инфлация, вероятно, ще продължи да пада, а пазарът на труда в САЩ трудно ще покаже обескуражаващи резултати. Така че считаме, че след новата седмица ситуацията на валутния пазар няма да се промени. Можем да видим възходяща корекция, защото за техническата корекция не са необходими фундаментални основания. Но в средносрочен план продължаваме да очакваме по-силно укрепване на долара.
Както вече казахме, през последните две седмици имаше достатъчно големи брой изказвания от представители на ЕЦБ и ФРС. Едно от тези изказвания беше интервюто на Боштьян Васле. Той заяви в петък, че ЕЦБ трябва да продължи да повишава ключовата лихва, за да намали инфлацията до целевото ниво от 2%. Г-н Васле също така заяви, че бъдещите стъпки за затегняване на паричната политика ще бъдат по-малко агресивни от предишните. По негово мнение, регулаторът се приближава до нивото на лихвите, което ще бъде достатъчно ограничително, за да върне инфлацията към 2%. Въпреки че коментарите на Васле може да се считат за "ястребови", европейската валута не реагира на тях с ръст. По нашето мнение, това не е нищо удивително. Вече многократно сме казвали, че пазарът вероятно вече е отработил всички оставащи повишения на ключовата лихва.
Така че, пазарът, и ние включително, продължаваме да очакваме още две повишения от 0,25% от ЕЦБ. Ако тези очаквания се потвърдят, еврото няма да има никакви основания за растеж в близко бъдеще. Разбира се, това не означава, че еврото ще продължи да пада. Рано или късно падането ще приключи и ще започне растеж, поне корекционен. Освен това в момента е много трудно да се каже какъв ще бъде фундаменталният фон след 3-6 месеца. Вече казахме, че към края на годината централните банки могат да започнат да намекват за омекотяване на паричната политика. Или инфлацията може да забави толкова много, че пазарът сам ще очаква намаление на лихвените проценти в близко бъдеще и, съответно, да отразява тези бъдещи промени в паричната политика. Тогава ще има значение кой банк ще започне да намалява лихвените проценти първи и колко бързо ще го направи. Затова в момента да се гадае какво може да се случи след половин година няма особен смисъл.
В момента технически няма пречки за падането на двойката. Много добре и важно е, че на 24-часовия ТФ двойката се закрепи под облака Ишимоку, така че може да продължи низходящото си движение сега до нивата, от където започна растежът. И това са още 200-250 пункта. С оглед на силната прекупеност на двойката, почти всички фактори в момента говорят в подкрепа на по-нататъшното падане на европейската валута.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 29 май е 51 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0673 и 1,0775 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора нагоре ще покаже нова фаза на корекционно движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се движи надолу. В момента трябва да се остане в къси позиции с цели 1,0681 и 1,0673 до закрепване на цената над мувинга. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепване на цената над скользящата средна линия с цел 1,0864.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 29 май. Причини за растежа на лирата все още няма.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 29 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 29 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
