Прекомерната купувана на американския долар може да му се излее лоша шега.
Индексът на долара вторник се коригира надолу. Като цяло, американската валута задържа крепки позиции, увеличавайки се с около 3,4% от минимумите в началото на май. Тъй като валутата на САЩ се задържа четири търговски сесии около 104,20, можем да говорим за нейната локална прекомерна купувана както спрямо кошницата валути, така и поотделно. В този случай към еврото и лирата.
Основният фактор, който допринася за растежа, е увеличаването на очакванията за повишаване на лихвените проценти на Федералния резерв в средата на юни. Във вторник сутринта шансовете за такова събитие надхвърлиха 64%, докато в началото на последната ралица през май те бяха почти нулеви. Очакванията за повишаване на лихвените проценти привличат капитали в долара, които по-рано го напускаха по време на кризата на регионалните банки.
Таковой рост ожиданий по процентным ставкам был замечен в начале февраля. Интересно, что в то время индекс доллара снижался до уровня около 101,00, но резко повернул вверх после публикации сильного отчета о занятости, который позднее был подтвержден инфляцией.
Снижение индекса произошло вследствие кризиса региональных банков, что привело инвесторов к поиску альтернативных активов, включая золото и биткоин. Проблемы, связанные с региональными банками, сейчас уже не являются главной темой и перестали оказывать давление на рынки.
Однако отсутствие симптоматики еще не означает, что болезнь не может нахлынуть снова. Проблемы вновь могут выйти на первый, особенно учитывая, что ставки ФРС продолжают расти.
Вероятно, в ФРС понимают всю серьезность ситуации и, поэтому, становятся все более осторожными в отношении будущих шагов в области процентных ставок, вступая в паузу.
Какво означава за долара текущата прекомерна купуваност
Техническият сигнал за начало на корекцията ще бъде видим в края на деня, ако се върне към нормалното ниво. Ако това се случи от текущите нива около 104,20, това ще означава, че локалният връх ще бъде по-нисък от мартовия пик от 105,00. В свой ред, такава промяна в посока ще указва, че в следващите седмици индексът на долара ще се върне към локалните минимуми, приближавайки се до отметката от 100,00 или падайки под нея.
В момента EURUSD се търгува на приблизително същото ниво като в началото на годината и преди една година, опитвайки се да падне под отметката от 1,0700. Еврото е прекалено продадено, така че корекцията нагоре е почти гарантирана.
Днес курсът на европейската валута се е малко променил. Двойката EURUSD продължава да се търгува около 1,0700, колебайки се около най-ниското си ниво за два месеца, тъй като инвеститорите запазват предпазливостта си преди важните данни за инфлацията в еврозоната, които се планират да бъдат публикувани тази седмица.
Докладът за индекса на потребителските цени в Испания показа по-голямо от очакваното намаление на инфлацията до 3,2% през май, като се оказа по-ниска от пазарните очаквания от 3,5%. Въпреки това се очаква ЕЦБ да продължи серията от повишения на лихвените проценти през годината.
Политикът Гедиминас Симкус се присъедини към значителна група чиновници във вторник, намеквайки, че прогнозираното повишение на лихвените проценти през юни няма да бъде окончателно. От друга страна, търсенето на инвеститорите за долара се увеличи след по-силните от очакваното данни за PCE, които засилиха очакванията за следващото затегняване на Федералния резерв.
Валутната двойка EUR/USD може да получи подкрепа след пробива на нивото от 1,0830. Стойността на двойката успя да възстанови интереса към покупките и да направи обрат след достигането на минималното ниво от 1,0670.
Въпреки корекционното възстановяване, двойката все още изпитва силно натискане. Въпреки това настроението на продавачите може да се ослаби малко, за това очакваме курсът да се изкачи над седмичния максимум от 1,0830. За по-нататъшно движение нагоре е необходимо да се преодолее бариерата на ниво 1,0814.
При разглеждане на по-дългосрочните перспективи, прогнозата остава конструктивна, докато двойката търгува над нивото от 1,0488.
Британската лира се връща към нивото от 1,2400. Курсът се възстановява в двойката с долара от двумесечен минимум от 1,2306, постигнат на 25 май. Валутата се заздравява на очакванията за допълнително повишаване на лихвените проценти от Банката на Англия. Данните показват, че вътрешната инфлация не забавя, както се очакваше първоначално.
Въпреки че годишното ниво на инфлацията спадна до 8,7%, което е най-ниският показател за повече от година, той все още надхвърля очакванията на пазара от 8,2%. Забележително е, че базовото ниво на инфлацията, което изключва цените на хранителните продукти и енергийните източници, нарасна до 6,8%, като достигна най-високото си ниво за 31 години.
Така британската валута става най-успешната на търговската сесия. Икономистите от Scotiabank прогнозират, че валутната двойка GBP/USD ще тества областите над нивото от 1,2400.
Високото търсене на британската лира през деня създаде благоприятна краткосрочна ситуация. Нивото на съпротивление се намира в диапазона между 1,2450 и 1,2495.
