Вторникът беше доста странен и неочакван за мнозина движения на валутната двойка EUR/USD. През деня двойката успя да постигне новият си локален минимум (което означава, че низходящата тенденция продължава безспорно), но след това рязко се покачи. Стойността на волатилността нараства, но все още остава доста средна. В рамките на възходящото движение през вчерашния ден цената дори не успя да достигне скользящата средна линия. Поради това възходящото движение на "празния вторник" предизвиква недоумение, но в същото време не влияе на нищо. Има няколко момента, които трябва да бъдат отбелязани.
Първо, скользящата средна линия в момента е много близо до цената и е до нея всеки ден. Затова неспособността да се коригира дори до мувинга все още говори само за едно: биковете в момента са много слаби. Трябва да се помни, че преди месец те заемаха доминираща позиция, а мечките почиваха. Затова е логично да се предположи, че биковете все още не планират да се върнат на пазара: те вече са изиграли всичките си "бикови" фактори, а нови няма.
Второ, локалните минимуми на двойката се актуализират почти всеки ден, а възходящата корекция, която можеше да се види без лупа на 4-часовия ТФ, вече липсва от месеци. В продължение на два месеца ние писахме, че двойката не може да се движи постоянно нагоре, без да коригира, вече е време да се говори за обратното. Но текущото падане на европейската валута поне е логично от гледна точка на "фундамента" и "техниката". Други думи, еврото остава прекупено, а корекциите срещу глобалната възходяща тенденция през последните 10 месеца не са достатъчни за възобновяване на похода на Север.
Трето, локалният фундаментален фон не може да бъде основание за сериозни ценови промени в момента. Защото няма почти никакви новини. Цялата серия изказвания на представители на ЕЦБ и ФРС само затвърди мнението за лихвите, което преобладаваше на пазара и преди тях. ЕЦБ ще повиши лихвата още 2 пъти, ФРС - завърши цикъла на затегняване. Тъй като всички повишения на лихвата на ЕЦБ вече са изработени, европейската валута няма основание за растеж.
Гедиминас Шимкус: ще има още две повишения на лихвата.
Тези, които редовно четат нашите статии, помнят, че ние многократно говорихме за броя на повишенията на лихвата на ЕЦБ. След като централната банка забавя темповете на затегняване до минимум, трябва да се очаква в средно 3 повишения на лихвата. Така че от ЕЦБ можем да очакваме още две затегнявания по 0,25%. Това беше казано вчера от един от представителите на монетарния комитет на ЕЦБ Гедиминас Шимкус. Той не сподели нищо повече интересно, а споменатата информация не стана откровение за пазара.
Колегата му Янис Стурнарас преди това заяви, че повишаването на ключовата лихва ще приключи през 2023 година, което също не е голяма новина. Точно такъв характер имаха всички последни изказвания на представителите на ЕЦБ. Всяко от техните изявления беше очевидно за пазара, поради което не предизвика никаква реакция. В крайна сметка имаме следното. Трябва да изчакаме края на лятото. Към септември ще стане ясно дали ЕЦБ ще продължи да затегва монетарната си политика и какъв ще бъде равнището на инфлацията след достигането на предполагаемия пик на лихвата. Също така трябва да следим внимателно инфлацията в САЩ, тъй като тя е най-близо до целевото равнище. И по мярка на приближаването до него Федералният резерв може да започне да намеква за скоро начало на омекотяване на монетарната си политика. Разбира се, за долара това може да означава, че започва нов етап на неговото падане в средносрочен план, който може да приключи, щом ЕЦБ обяви началото на своята програма за омекотяване.
Затова в следващите три месеца смятаме, че доларът трябва да се заздрави още с няколко стотин пункта или дори повече, но няма потенциал да се върне към върховете от миналата година или да създаде нов възходящ (за себе си) тренд. Възможна е продължителна консолидация, през която двойката ще остане в ограничената зона на 24-часовия ТФ. Изцяло е възможно, че тази консолидация вече е започнала преди няколко месеца, което не отменя по-нататъшното падане на двойката до нивото от 1,0500.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 31 май е 55 пункта и се характеризира като "средна" (въпреки че по същество вече е "нетъргуваема"). Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0663 и 1,0773 в сряда. Обръщането на индикатора Хайкен Аши надолу ще покаже нова фаза на низходящо движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение. В момента трябва да се останете в къси позиции с целите 1,0681 и 1,0663, докато цената не се закрепи над мувинга. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепването на цената над скользящата средна линия с цел 1,0803.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 31 май. Започна техническа корекция, когато лирата неочаквано нарасна на "равна" земя.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 31 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 31 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
