Валутната двойка EUR/USD в четвъртък отново търгува по-голямата част от деня с повишение. "Отново", защото ден по-рано тя също се стремеше към растеж, но тогава силни новини от другата страна на океана я върнаха към низходящо движение. Времето обаче отминава, а двойката пада вече почти месец подред, без спиране и без корекции. Преди два месеца редовно писахме, че двойката не може постоянно да расте, дори при това практически без корекции. Сега обстановката е обратна, което означава, че е нужна корекция!
Вчера в технически план се случи едно важно събитие. Индикаторът CCI влезе в областта на прекомерната продажба. Напомняме, че този индикатор формира сигнали много рядко, поради което към всеки трябва да се отнася с особено внимание. Сигналът за покупка означава, че растежът ще започне в най-близко време. Той може да бъде просто корекция, тъй като в средносрочен план ние все още очакваме падане на евровалутата и растеж на долара. Но двойката все пак трябва да се измести нагоре малко.
Също така трябва да отбележим, че на 24-часовия ТФ валутната двойка е близо до ниво Фибоначи 38,2%, така че отбиването от него може да означава началото на корекция. Напомняме, че сигналът от CCI може да се изпълни със закъснение, така че ако растежът започне следващата седмица, няма нищо страшно. Главното е, че сме предупредени за това, така че всяко закрепване на цената над мувинга следва да се разглежда като смяна на тенденцията.
Има много макроикономически и фундаментални данни вчера. Въпреки че волатилността не беше толкова висока и валутната двойка не скачаше от едната страна на другата през целия ден, все пак е видно, че има много фактори, които влияят върху валутната двойка в момента, и участниците на пазара не съвсем разбират кой точно да следват и кое е по-важно? Затова е много важно в момента да "разделим мухите от котките".
Инфлацията в ЕС намалява по-бързо от прогнозите.
Вчера беше публикуван доклад за инфлацията за май в Европейския съюз, който показа по-бързо падане, отколкото се предполагаше. Предупреждавахме, че общоевропейският показател може да покаже по-голямо намаление, тъй като тази седмица вече беше публикувана инфлацията в Германия, Испания, Франция и Италия, и навсякъде индексът на потребителските цени забави по-силно, отколкото се прогнозираше. Теоретично, европейската валута трябва да бъде отново под натиск, тъй като по-бързото падане на инфлацията означава, че ЕЦБ може да повиши лихвените проценти по-слабо, отколкото очаква пазарът в момента. Въпреки това, да напомним, че факторът на лихвените проценти и корелацията между лихвените проценти и инфлацията са много ослабени в последно време, поради което вече не оказват толкова голямо влияние върху настроението на пазара, както по-рано. По-просто казано, вече не е важно колко бързо и силно пада инфлацията. Независимо какво казват Кристин Лагард и компания, ЕЦБ няма "мощностите на Федералния резерв". Освен това, ЕЦБ трябва да се грижи за 27 държави наведнъж. Някъде инфлацията вече се приближава до целевото равнище, поради което за такива държави високите ключови лихвени проценти ще означават безполезно намаляване на икономиката и по-силно, отколкото е необходимо, падане на инфлацията в бъдеще.
По този начин, ЕЦБ трудно ще повиши лихвената ставка още повече от 1-2 пъти. Тази идея се подкрепя и от експертите на Commerzbank, които вчера заявиха, че очакват още едно повишение от 0,25%. Въпреки това, Кристин Лагард успя да заяви вчера, че ставката трябва да се повишава, докато инфлацията не започне да се приближава до целевото ниво, което подразбира още 3-4 повишения. Протоколът от майското заседание показа, че няколко члена на монетарния комитет на ЕЦБ гласуваха за затегняване с 0,5%. Един от представителите на европейския регулатор, Клаас Нот, заяви, че в началото на 2024 г. може да не се очаква намаление на лихвената ставка. В крайна сметка, пазарът получи цяла купчина от различна информация, която се оказа изключително противоречива. Това обяснява не много логичното движение на валутната двойка в четвъртък. Смятаме, че евровалутата може да продължи да пада за някакво време, но корекцията е неизбежна. Днес има важна статистика в САЩ, така че може да се случи всичко. Включително и нов ръст на американската валута.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 2 юни е 70 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0664 и 1,0804 в петък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши надолу ще указва възможно възобновяване на низходящата тенденция.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD започна нова корекция. В момента трябва да се разглеждат нови къси позиции с цели 1,0664 и 1,0620 в случай на отбиване на цената от мувинга. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепването на цената над скользящата средна линия с цел 1,0803.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 2 юни. NonFarm Payrolls и безработицата в САЩ могат да помогнат на долара.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 2 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 2 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в противоположната посока.
