S&P500
Преглед на 02.06
Пазарът в САЩ. Нов ръст.
Главните индекси в САЩ нараснаха в четвъртък, прекъсвайки падането: Доу +0,8%, NASDAQ +1,6%, S&P500 +1,2%, S&P500 4222, диапазон 4180 - 4260.
Фондовият пазар показа добри резултати в четвъртък, но всичко започна не толкова позитивно. Ситуацията беше нееднозначна скоро след отварянето, докато акциите не придобиха някакъв импулс за растеж. В крайна сметка всички основни индекси се затвориха близо до най-добрите си нива за деня, когато S&P 500 се издигна над нивото от 4200. Промишленият индекс Доу-Джоунс (+0,5%) се затвори с най-малкия ръст, частично поради значителните загуби на Salesforce (CRM 212,90, -10,48, -4,7%) след доклад за приходите.
Индексите преминаха в режим на рали скоро след излизането на майския производствен индекс ISM, който показа намаление на новите поръчки, както и приятно забавяне на индекса на цените. Участниците на пазара също така анализираха седмичните първоначални заявки за безработни помощи и данните за промяната в заетостта от ADP за май, които отразяваха запазващата се сила на пазара на труда.
Имахме и някои приятни данни от чужбина, които временно отстраниха проблемите на глобалния растеж на заден план. Производственият PMI на Китай Caixin за май се върна на територията на растежа с показател от 50,9 (преди това 49,5), а индексът на потребителските цени в еврозоната намаля до 6,1% годишно през май от 7,0% през април, докато базовият индекс на потребителските цени падна до 5,3% годишно от 5,6%.
Акциите на мегакапитализацията и полупроводниците показаха широк ръст вчера. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) нарасна с 1,3% в сравнение с ръста на S&P 500, който е тегловно усреднен по пазарна капитализация, който е 1,0%. Индексът PHLX Semiconductor (SOX) нарасна с 1,6%.
Ръстът на акциите, свързани с полупроводниците, заедно с Apple (AAPL 180,09, +2,84, +1,6%) и Microsoft (MSFT 332,58, +4,19, +1,3%), помогна да се продвижи секторът на информационните технологии S&P 500 (+1,3%) на първо място в класацията на лидерите.
Сред другите най-ефективни сектори бяха икономически чувствителните промишлени предприятия (+1,3%), материалите (+1,3%) и енергийният сектор (+1,2%). Енергийните източници нараснаха заедно с цените на петрола, които отново надхвърлиха 70 долара за барел (70,13 долара за барел, +2,00, +2,9%).
Със загуби приключиха само контрцикличните сектори на комуналните услуги (-0,8%) и потребителските стоки (-0,1%).
Казначейские задължения се затвориха с ръст по цялата крива. Доходността на 2-годишните облигации падна с шест базисни точки до 4,33%, а доходността на 10-годишните облигации падна с три базисни точки до 3,61%.
Отделната сделка за тавана на дълга премина в Палатата на представителите.
- Nasdaq Composite: +25,2% от началото на годината
- S&P 500: +9,9% от началото на годината
- Ръсел 2000: +0,4% от началото на годината
- Индустриален индекс Доу Джоунс: -0,3% от началото на годината
- S&P Midcap 400: -0,2% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Майската промяна в заетостта на ADP е 278 хил. (консенсус 160 хил.); Предишното число беше преразгледано до 291К от 296К
- Ключовият извод от този доклад е, че растежът на работните места все още е висок, но растежът на заплатите забавя. За тези, които имат работа, нарастването на заплатите през май е 6,5%, в сравнение с 6,7% през април.
- Седмичните първоначални заявки са 232 хил. (Консенсус 233 хил.); Предишните числа бяха преразгледани до 230К от 229К; Седмичните текущи заявки са 1,795 млн; Предишните числа бяха преразгледани до 1,789 млн от 1,794 млн
- Ключовият извод от доклада е, че предприятията като цяло все още не желаят да намаляват броя на служителите си в големи количества, поради което нивото на първоначалните заявки за безработни помощи остава значително по-ниско от това, което обикновено се наблюдава в условията на рецесия.
- Производителността за първото тримесечие. -2,1% (консенсус -2,7%); Пред -2,7%; Удельни разходи за заплащане на труда в първото тримесечие - промяна от 4,2% (консенсус 6,3%); До 6,3%
- Ключовият извод от този доклад е, че производителността на труда в първото тримесечие беше ниска, тъй като ръстът на производството (+0,5%) значително отстъпваше на ръста на отработените часове (+2,6%).
- Индекс на деловата активност в производствения сектор на IHS Markit за май - крайният резултат е 48,4; Пред 48,5
- Производствен индекс ISM за май 46,9 (консенсус 47,1); Пред 47,1
- Ключовият извод от доклада е, че той отразява продължаващото се намаляване на активността с падане на новите поръчки и доставките на доставчици, въпреки че индексът на производството отново се повиши в зоната на растежа, което дава надежда за подобрение в близките месеци.
- Априлски разходи за строителство - 1,2% (консенсус - 0,2%); До 0,3%
- Ключовият извод от доклада е, че запазващата се слабост в строителството на нови еднофамилни къщи беше затъмнена от ръста на частните и държавните разходи за нежилищни помещения.
Предстоящите икономически данни за петък:
- 8:30 източно време: майски данни за заетостта в неселскостопанския сектор (консенсус 190 000; предишни данни: 253 000), данни за заетостта в частния сектор (консенсус 177 000; предишни данни: 230 000), среден почасов доход (консенсус 0,3%; предишен: 0,5%), ниво на безработицата (консенсус 3,5%; предишно 3,4%) и средна работна седмица (консенсус 34,4; предишно 34,4).
Енергетика. Цената на петрола нарасна - Brent е на 75 долара.
Сенатът на САЩ одобри закон за лимит на държавния дълг.
Заключение. Пазарът е настроен позитивно - към ръст - и вероятно ще продължи да расте в петък.
Михаил Макаров, още повече анализи:
