Валутната двойка EUR/USD отново търгува с понижение в петък. Ден по-рано цената се закрепи над плаващата средна линия, което сигнализира за край на низходящата тенденция. Още ден по-рано индикаторът CCI влезе в областта на прекомерна продажба, което предупреди трейдърите за възходящо оттегляне. Въпреки това, петъчната статистика от другата страна на океана отново подкрепи долара на САЩ, а пазарът този път не игнорира получените данни или ги интерпретира по свой начин. Реакцията беше напълно логична и оправдана.
В краткост: броят на Нонфармовите работници превиши отново прогнозните стойности през май, а нивото на безработицата нарасна от 3,4% до 3,7%. Изглежда, че имаме два важни доклада, единият от които е позитивен, а другият - негативен. Но ние повече от веднъж казахме, че показателят за безработицата е доста неясен. Например, безработицата от 3,5% и безработицата от 3,9% са почти едно и също. В двете случая стойността може да се счита за ниска, затова ръстът до 3,7% не е критичен. Другото нещо е показателят NonFarm Payrolls, който отразява колко работни места са създадени през месеца. Ако стойността е ниска, това означава, че в икономиката се очертават негативни процеси и тенденции, които могат да прерастнат по-късно в затишие или криза. Затова докладът за Нонфармите е обективно по-важен от показателя за безработицата. Следователно пазарът напълно закономерно купуваше долар в петък.
В технически аспект ние смятаме, че валутата на САЩ трябва да продължи да расте. Видяхме малка корекция миналата седмица, но по-важен факт в момента е прекомерната купувана на еврото и необходимостта да се коригира надолу на 24-часовата ТФ. Всяка седмица се убеждаваме в една проста истина: американската статистика е по-силна от европейската. А факторът с лихвените проценти на ЕЦБ и ФРС вече не подкрепя евровалутата, тъй като и двата централни банки са близо до завършване на циклите на затегнатата монетарна политика.
БВП на ЕС за първото тримесечие ще покаже нулев растеж.
За следващата седмица е планирано малко макроикономически статистики и фундаментални събития. Въпреки това, след две седмици ЕЦБ и ФРС ще проведат следващите си заседания, на които може да има изненади. Затова пазарът може вече да започне да оценява вероятността на това или онзи резултат от решенията на централните банки. В понеделник в Европейския съюз ще бъде публикуван индекс на деловата активност в услугите, който навярно ще остане много по-висок от "водната линия" от 50,0. Във вторник - продажбите на дребно за април. В сряда - нищо. В четвъртък - трета оценка на БВП за първото тримесечие. В петък - нищо.
Както виждаме, само докладът за БВП има статут на "важен". Въпреки това, да напомним, че въпреки че този показател отразява промените в икономическия обем, обикновено той има много слабо въздействие върху настроението на пазара. Причината за това е, че той се изчислява в три оценки и рядко се отклонява значително от прогнозната стойност. В случая с Европейския съюз всички явно забелязват отрицателната тенденция. В квартално изчисление БВП показва увереност около 0%, което означава липса на растеж. Вероятно крайната стойност за първото тримесечие ще фиксира още един тримесечен период без растеж. Няма какво да ни учудва, тъй като при текущото ниво на ключовата лихва на ЕЦБ (която все още продължава да се увеличава) е много добре, че икономическият растеж е нулев, а не отрицателен. Но във всеки случай става дума за отрицателна тенденция в европейската икономика, поради което валутата на ЕС няма да получи подкрепа през следващата седмица.
Разбира се, винаги може да се случи непланирано изказване на Кристин Лагард или други представители на ЕЦБ, които през последните две седмици, създава впечатление, че дори засилват своя "ястребски" настрой. Въпреки това, да напомним, че миналата седмица докладът за инфлацията показа рязко намаление на темповете на растеж на потребителските цени, поради което в централната банка може да се успокоят малко и да престанат да разпръскват "ястребски" коментари във всички посоки. Смятаме, че фундаменталният фон все още не подкрепя еврото, така че падането на валутната двойка трябва да продължи.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 5 юни е 79 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0628 и 1,0786 в понеделник. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще указва възможно възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD отново падна под движещата средна линия. В момента трябва да се оставате в къси позиции с цели 1,0681 и 1,0628 до обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от обратното закрепване на цената над движещата средна линия с цели 1,0803 и 1,0864.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 4 юни. Преглед на седмицата. Интерес ще предизвика само индексът ISM за услугите.
Обяснения на илюстрациите:
Каналите на линейната регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двете са насочени в една посока, това означава, че в момента има силна тенденция.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нивата на Мюре - целевите нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червените линии) - вероятният ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото попадане в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
