Валутната двойка EUR/USD в сряда отново беше търгувана с ниска волатилност и без значителни курсови промени. Другими думи, движенията бяха или слаби, или напълно липсваха. Липсваше и фундаментален фон. Двойката вече повече от седмица се намира в ограничен ценови диапазон, което е ясно видимо на горната илюстрация. Това не е флет, нито страничен канал, но е ясно, че двойката е почти неподвижна в последно време.
Също така искаме да обърнем внимание на слабата волатилност. Според нашите изчисления, изложени на илюстрацията по-долу, средната волатилност за последните 30 работни дни е по-малка от 70 пункта. При средна стойност от 60 пункта, валутната двойка е доста трудна за търговия дори на по-малки времеви рамки. Ако волатилността е слаба, може да се търгува само на средносрочна перспектива, т.е. всяка сделка трябва да бъде отворена за няколко дни минимум. Само в този случай може да се очаква по-значителен печалба. А в момента валутната двойка е още и неподвижна, така че колкото и да чакате, курсът не се променя. В общи линии, в момента не е най-привлекателното време за търговия.
От фундаменталния фон на първите три дни от седмицата няма практически нищо за отделяне. Индексът на деловата активност ISM в услугите в САЩ, който беше публикуван още в понеделник и предизвика реакция на пазара от 50 точки, все още е най-значимият доклад в момента. Във вторник и сряда нямаше нищо интересно за отбелязване. Разбира се, имаше обикновени изказвания на представители на ЕЦБ (Шнабел, Лагард, Кнот), но в тях не звучеше нищо супер важно или супер интересно. Освен това трябва да се разбере, че се приближава следващото заседание на ЕЦБ и започва "тишина", когато на представителите на централните банки не се позволява да дават коментари относно монетарната политика.
Затова преди заседанията на ЕЦБ и Федералния резерв можем да разчитаме само на макроикономическата статистика. Погледнете в календара за тази седмица и вижте, че ни остава да "усвоим" БВП в Европейския съюз и заявките за безработица в САЩ. Два доклада, които с минимална вероятност ще привлекат вниманието на пазара.
Енергийната криза е преодоляна.
На понеделник се проведоха слушания в Комитета по икономически въпроси на Европейския парламент, където изказа мнението си главата на ЕЦБ Кристин Лагард. Говорим за това сега, защото по същество г-жа Лагард не съобщи нищо относно паричната политика. Всички останали въпроси в момента са второстепенни за пазара. Въпреки това, следва да се отбележи, че ЕЦБ призова правителствата на държавите-членки на ЕС да прекратят подкрепата за населението в преодоляването на енергийната криза. Напомняме, че миналата година, когато цените на нефта и газа рязко нараснаха, правителството на ЕС взе решение да компенсира част от разходите за енергия за всички граждани на блока. Въпреки това през 2023 г. цените на нефта и газа паднаха, поради което различни субсидии и дотации вече не са необходими. Освен това допълнителните пари в джобовете на европейците ускоряват инфлацията, срещу която се бори ЕЦБ, смята Кристин Лагард. "Правителствата на държавите-членки на ЕС следва да прекратят съответните мерки за подкрепа, за да избегнат засилването на инфлационното налягане. В противен случай ЕЦБ ще трябва да засили паричното натискане", заяви Лагард.
От своя страна, Комисията заяви, че няма да продължава да прилага "антикризисни" мерки, тъй като успяха да стабилизират цените на газа, а към следващата зима, когато ще има нов скок в потреблението на газ и енергия, Европейският съюз ще бъде готов в голяма степен, в сравнение с зимата на 2022 г. Така до края на 2023 г. инфлацията в ЕС ще продължи да забавя, което значително намалява вероятността за допълнително засилване на монетарната политика на ЕЦБ. Ние все още смятаме, че европейският регулатор ще повиши лихвените проценти още 1-2 пъти по 0,25%, и това ще бъде край на програмата за засилване. Инфлацията в някои държави от Еврозоната вече се приближава до целевото равнище. Повишаването на лихвените проценти следва да се прави само в държави с висока инфлация, но това не е възможно за Алианса.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 8 юни е 76 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0623 и 1,0775 в четвъртък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад надолу ще указва възможно възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се намира под движещата средна линия. В момента трябва да се разглеждат къси позиции с цел 1,0620 в случай на отбиване на цената от мувинга, но в момента вероятността за флет е висока. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от обратното закрепване на цената над движещата средна линия с цели 1,0775 и 1,0803.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 8 юни. Шаблонът "глава-рамо-рамо" е нарушен, а валутната двойка не знае в коя посока да се движи.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 8 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 8 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в обратна посока.
