Валутната двойка EUR/USD в понеделник отново показа ниска волатилност, което напълно отговаря на фундаменталния и макроикономическия фон на деня. Напомняме, че за понеделник не беше планирано нито едно дори второстепенно събитие, не говорейки вече за важни такива. Така че трейдърите нямаха какво да реагират и по-късно тази седмица ще има цяла серия от важни събития, така че трябва да пестим сили и да не рискуваме напразно. От техническа гледна точка, двойката продължава да коригира след месечен спад и влизането на индикатора CCI в областта на прекомерна продажба. Корекцията е слаба, което отново напълно отговаря на общата техническа картина. Дълго време не сме го казвали, но в момента двойката EUR/USD се търгува напълно обосновано и логично. Остава само да се надяваме, че така ще продължи и занапред.
Както вече беше казано, тази седмица ще има доста важни събития. В частност, днес вече ще бъде публикуван доклад за американската инфлация. Все още е трудно да се каже дали неговата стойност ще бъде взета предвид от монетарния комитет на Федералния резерв, който в това време вече ще провежда заседание. Ние смятаме, че решението за лихвената ставка вече е взето. Каквото и да се казва, ние не вярваме, че решението се взема точно в деня на заседанието.
Обикновено, вече няколко седмици преди заседанието става ясно какво решение ще бъде взето. Например, първо получихме "ястребова" информация от представители на Федералния резервен банк. Но по-късно тя беше заменена с "умерена". Според инструмента FEDWatch, вероятността за затегната монетарна политика през юни е минимална, а цяла група чиновници от Федералния резервен банк подкрепя стъпка за повишаване на лихвените проценти веднъж на две заседания. Затова, според общото мнение, лихвената става ще остане непроменена в сряда, а през юли ще се повиши отново с 0,25%. По нашето мнение, това ще бъде "допълнително повишение", на което пазарът първоначално не е бил насочен. Затова доларът трябва да продължи да изпитва прилив на оптимизъм. Така е и в случая с еврото. В случая с лирата - всичко е объркано.
Заседанията на Европейската централна банка и Федералния резервен банк може да не повлияят на пазарното настроение.
Не трябва да забравяме, че тази седмица има и заседание на ЕЦБ. Въпреки това, в момента е много трудно да се очаква нещо извънредно от него. С вероятност 99% лихвената ставка ще се повиши още с 0,25%, което пазарът, разбира се, вече е обработил, тъй като за това решение се знае от няколко месеца. Така че планът на ЕЦБ за лихвените ставки все още остава непроменен: още две повишения по 0,25% и това е всичко. Няколко фактора говорят в подкрепа на този сценарий.
Първоначално, след като темповете на затягане бъдат намалени до минимум, трябва да се очакват максимум три повишения, в противен случай забавянето просто губи смисъла си. Ако инфлацията е висока и има тенденция към нарастване, защо да забавяте темповете на затягане, ако нямате намерение да завършите целия цикъл? Второ, по време на ипотечния кризис през 2007-2008 година ЕЦБ повиши своя лихвен процент под Федералния резерв и Банката на Англия. Трето, ЕЦБ е принуден да взема предвид интересите на 27 държави, поради което физически не може да си позволи всяко затягане на паричната политика - икономиките на слабите държави просто няма да издържат на такова натискане, а икономиките на държавите с ниска инфлация ще попаднат в дефлация. ЕЦБ е принуден да балансира между интересите на всички държави, което само по себе си означава някаква средна стойност на връхната лихва. Затова за момента нивото от 4,25% изглежда най-реалистично. И, както вече беше казано, то е потвърдено от пазара.
Затова няма никакви основания за евро да расте в момента. Трябва да се молим за това, че икономиката на Европейския съюз да не попадне в рецесия, тъй като вече два квартала растежът й е фактически нулев. Доларът има много повече карти в ръцете си, като по-висока лихва, по-силна икономика, допълнителни затягания и силно препродаден долар. Затова очакваме възобновяване на падането на валутната двойка в средносрочен план.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 13 юни е 68 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0686 и 1,0822 във вторник. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад надолу ще указва възможно възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се намира над движещата средна линия, но пребиваването й в тази област може да бъде много краткотрайно. В момента трябва да се разглеждат дълги позиции с цели 1,0803 и 1,0822, докато цената се намира над мувинга. Късите позиции отново ще станат актуални не по-рано от обръщането на цената надолу под движещата средна линия с цели 1,0686 и 1,0681.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 13 юни. Банк на Англия: базов сценарий срещу сценарий на пазара. Последният печели.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 13 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 13 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
