Мисля, че е ясно за всички, че след данните за инфлацията в САЩ вчера, политиците на Федералната резервна система са готови да спрат повишаването на лихвените проценти за първи път за последните 15 месеца, като запазват склонността си към затегнатост през следващия месец. Решението за лихвените проценти и прогнозите на комитета ще бъдат публикувани в 14:00 часа по време на Вашингтон, а след това, след 30 минути, председателят Джером Пауъл ще проведе пресконференция. Също така стойност е да се знае, че комитетът ще публикува преразгледани прогнози за бъдещето, което предизвиква определен интерес сред по-дългосрочните инвеститори.
Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл ясно даде да се разбере преди няколко седмици, че представителите на централната банка предпочитат да изчакат, за да могат да оценят по-точно въздействието на миналите повишения върху икономиката. Също така трябва да се разбере как недавните банкрутства на американски банки са повлияли на условията за кредитиране: по-точно, колко силно се е влошило кредитирането и какви ще бъдат последиците за икономиката. Въпреки това, като се има предвид, че инфлацията все още надвишава целевото ниво на централната банка с повече от два пъти, комитетът вероятно ще подчертае, че оставя вратата отворена за повторно повишаване на лихвените проценти през юли или септември.
Очевидно е, че първата летна пресконференция ще бъде една от най-трудните за председателя Пауъл в последно време.
Както споменах по-рано, докладът на министерството на труда за индекса на потребителските цени от вчера, който показа, че общата инфлация забавя, а базовите цени, които не включват волатилни категории на хранителни продукти и енергийни източници, продължават да растат, безпокои чиновниците на Федералния резервен банк. И въпреки че Федералният резервен банк отвори врата, като посочи пауза през юни, явно ще трябва да съобщи, че работата им все още не е завършена.
Относно прогнозите, централната банка се раздели на по-„гълъбови“ участници, които са готови да се придържат към мартовия прогноз на комитета за върховните лихвени проценти от 5,1%, и „ястреби“, които искат да видят по-висока крайна ставка на ниво 5,4% и по-висока. Икономистите очакват, че средният прогноз на чиновниците няма да се промени. Комитетът също може да повиши своя прогноз за растежа на икономиката за 2023 година, като очаква по-устойчив пазар на труда с по-малка безработица тази година.
Относно изявленията на Федералния резерв, те вероятно ще бъдат много подобни на майските. Въпреки това комитетът трябва ясно да обясни, че лихвите остават непроменени само "в момента" или "на това заседание", което подразбира възможност за промяна в бъдеще. При това около 40% от икономистите очакват разногласия сред участниците в заседанието, което ще доведе до разделени гласове. Президентът на Федералния резерв в Минеаполис Нил Кашкари, президентът на Федералния резерв в Далас Лори Логан и губернаторът Кристофър Уолър, които се смятат за ястреби, настояват за повишаване на лихвите и вероятно ще се противопоставят на паузата. Ястребското несъгласие може да засили мнението, че комитетът обмисля допълнителни повишения това лято. Тъй като доста участници на пазара очакват по-нататъшно възстановяване на еврото и лирата срещу долара след заседанието на Федералния резерв, подобни изявления и разногласия ще бъдат основна причина за покупка на американски долар срещу рискови активи.
Вероятно, Пауэлл ще трябва да говори за перспективите на срещите през юли и септември, както и за това, дали той продължава да смята, че мекото кацане е вероятно за икономиката на САЩ. Ако няма ясен отговор на всички тези въпроси, че лихвите ще продължат да се повишават при необходимост, еврото и паундът вероятно ще продължат да растат - особено паундът, тъй като Банката на Англия няма други варианти.
Относно техническата картина на EURUSD, за да се запази контролът от купувачите, е необходимо да се защитава 1.0768 и да се постигне 1.0800. Това ще позволи да се достигне до 1.0830. Вече от този ниво може да се достигне до 1.0875, но без добра фундаментална статистика за еврозоната това ще бъде доста проблематично. В случай на намаляване на търговския инструмент, само в района на 1.0765 очаквам сериозни действия от големите купувачи. Ако няма никой там, ще бъде добре да се изчака обновяването на минимума от 1.0730 или да се отворят дълги позиции от 1.0700.
Относно техническата картина на GBPUSD, търсенето на лирата продължава да се поддържа. Може да се очаква ръст на валутната двойка след контрол над 1.2630. Само след като този ниво бъде преодолян, може да се говори за по-нататъшно възстановяване в областта на 1.2670, след което може да се говори и за по-рязък скок на лирата нагоре към 1.2710. В случай на падане на валутната двойка, мечките ще опитат да получат контрол над 1.2580. Ако успеят да го направят, пробивът на този диапазон ще удари позициите на биковете и ще изправи GBPUSD към минимума от 1.2530 с перспектива за излизане на 1.2470.
