S&P500
Преглед на 15.06
Американски пазар. След Федералния резервен банк
Главните индекси в САЩ се промениха малко в деня на Федералния резервен банк: Дау -0,7%, NASDAQ -0,2%, S&P500 0%, S&P500 4374, обхват 4330 - 4410.
Основните индекси колебаха в досъщо узки обхвати, докато дългоочакваното решение на FOMC в 14:00 източноамериканско време и пресконференцията на председателя на Федералния резервен банк Пауъл в 14:30 източноамериканско време не предизвикаха рязки движения.
FOMC единодушно гласува за запазване на целевия обхват на лихвените ставки на федералните фондове на ниво 5,00-5,25%, но акциите намаляха след публикуването на сводката на икономическите прогнози, която показа корекция в посока повишаване на прогнозата за лихвените ставки на федералните фондове за 2023 г. до 5,60% от 5,10%.
Пазарът отново започна да расте, когато започна брифингът на председателя на Федералния резерв Пауъл. Акциите се възстановиха след като председателят на Федералния резерв Пауъл каза, че заседанието през юли е "живо" заседание (за разглеждане на възможна промяна в политиката) и решението не е предварително определено.
Другими думи, повишаването на лихвените проценти през юли не е гарантирано. Обърнете внимание, че тази година има още четири заседания на FOMC (юли, септември, ноември, декември), така че Федералният резерв не трябва да включва допълнителни 50 базисни точки за повишаване на лихвените проценти. Възможно е фондовият пазар да допусне някаква корекция на възможността Федералният резерв да не повиши лихвените проценти толкова, колкото е планирано за тази година.
Акциите с голяма капитализация помогнаха на S&P 500 и Nasdaq да приключат с ръст, но под повърхността на индекса нямаше много силни продажби. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) нарасна с 0,6%, докато ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) падна със скромни 0,2% след като нарастването му беше 0,6% в началото на деня. S&P 500, от своя страна, приключи сесията практически без промяна в сравнение с това, където той се търгуваше директно преди издаването на политическата директива в 14:00 източноамериканско време.
Индексът на промишлеността на Dow Jones (-0,7%), беше спънат от значителните загуби на UnitedHealth (UNH 459,86, -31,45, -6,4%) след като компанията предупреди за нарастване на разходите, а Russell 2000 (-1,2%) отстъпи от другите основни индекси вчера.
Ширината на пазара отразяваше лежащата в основата негативна предразположеност, но само в малка степен. На NYSE и Nasdaq падащите опереждаха нарастващите с преимущество около 5:3.
Повечето сектори от S&P 500 приключиха със загуби. Единствените отстъпващи сектори бяха енергетиката (-1,1%) и здравеопазването (-1,1%), които паднаха с повече от 1,0%, като последното беше обременено от UnitedHealth и други медицински акции. В същото време секторът на информационните технологии (+1,1%) беше най-добрият с голям отрыв благодарение на своята мега-капитализация и полупроводниковите компоненти. Индексът на полупроводниците PHLX нарасна с 1,5%.
Доходността на 2-годишните облигации остана непроменена на ниво 4,70%, а доходността на 10-годишните облигации падна с четири базисни точки до 3,80% по време на търговията на американските борси.
- Nasdaq Composite: +30,2% от началото на годината
- S&P 500: +13,9% от началото на годината
- Ръсел 2000: +6,4% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +5,6% от началото на годината
- Индексът на промишлеността на Dow Jones: +2,5% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Седмичният индекс на заявките за ипотека на MBA нарасна с 7,2%, като заявките за покупка скочиха с 8,0%, а заявките за рефинансиране нараснаха с 6,0%.
- Индексът на цените на производителите намаля с 0,3% спрямо предходния месец през май (консенсус -0,1%), докато индексът без хранителни и енергийни продукти ("базов PPI") нарасна с 0,2% спрямо предходния месец, както се очакваше.
- Годишната инфлация на индекса PPI нарасна с 1,1% в годишно изчисление спрямо 2,3% през април, а индексът PPI, изчистен от хранителни и енергийни продукти, нарасна с 2,8% в годишно изчисление спрямо 3,2% през април.
- Ключовият извод от доклада е признанието, че оптовата инфлация се движи в правилната посока, което трябва да хареса на Федералния резерв и да даде отлагане за повишаване на розничните цени.
- Седмичните запаси на сурова петролна нафта EIA показаха нарастване с 7,92 милиона барела след намаление през миналата седмица с 451 000 барела.
Предстоящите икономически данни, които участниците на пазара ще получат в четвъртък, са:
- 8:30 часа източно време: майски продажби на дребно (консенсус 0,0%; предишни 0,4%), продажби на дребно без автомобили (консенсус 0,1%; предишни 0,4%); Седмични първоначални заявки за безработица (консенсус 251 000; предишни 261 000) и продължаващи заявки (предишни 1,757 милиона); Индекс на Федералния резервен банк на Филаделфия за юни (консенсус -13,0; предишен -10,4); Производствен индекс на Empire State за юни (консенсус -16,0; предишен -31,8); Индекс на износните цени за май (предишен 0,2%), износни цени ex-ag. (предишен 0,4%), индекс на вносните цени (предишен 0,4%), цени на вноса без петрол (предишен 0,0%)
- 9:15 часа източно време: промишлено производство за май (консенсус 0,1%; предишен: 0,5%), използване на производствените мощности (консенсус 79,7%; предишен: 79,7%).
- 10:00 часа източно време: бизнес запаси за април (консенсус 0,2%; предишен -0,1%).
- 10:30 часа източно време: Седмични запаси на природен газ EIA (предишни +104 млрд куб. фута)
- 16:00 часа източно време: чисти капиталови потоци TIC за април (предишни $133,3 млрд)
Енергетика. Цената на петрол в диапазона на Brent е 73,50 долара.
Газ в Европа. Цените на газ на ICE се повишиха до 430 долара.
Китай. Разничните продажби за 5 месеца нарастват с 9,3%, а през май нарастват с 12,7% спрямо май миналата година.
Днес, на 15 май, ЕЦБ ще вземе решение относно лихвените проценти - прогнозата е повишение с 0,25%.
Заключение. Американският пазар може да премине в корекция. Очакваме новини от САЩ.
Михаил Макаров, още повече анализи:
