Валутната двойка EUR/USD търгува голяма част от сряда с повишение, въпреки че не с най-висока волатилност. Когато стана ясно за паузата на Федералния резерв и намеките на Джером Пауъл за още две повишения на лихвените проценти през 2023 година, доларът рязко, но слабо се заздрави, а до сутринта на четвъртък вече започна да расте, което продължаваше голяма част от деня. В общи линии не можем да кажем, че пазарът реагира странно на заседанието на Федералния резерв и изказването на Пауъл, но все пак смятаме, че доларът можеше да покаже по-силно заздравяване.
Тук трябва да отбележим, че еврото и лирата в момента се търгуват по различен начин. Лирата само вчера постигна новия си последен локален връх в дългосрочен план, докато евровалутата просто коригира срещу низходящата тенденция и е готова да продължи да пада по всяко време. Въпреки че ЕЦБ вече повиши лихвените проценти още веднъж, а Банката на Англия може да го направи само следващата седмица и за последен път, евровалутата все още расте много слабо (което е напълно логично), а лирата - силно (което е напълно нелогично). Затова в момента евровалутата изглежда много по-привлекателна за търговия, отколкото лирата.
Следва да отбележим, че вчера беше публикувано много макроикономически статистики в Европейския съюз и САЩ. Тук има и индустриално производство в двете страни, и търговия на дребно в САЩ, и заявки за безработица там, и други. Но всички тези доклади бяха в сянка на заседанията на ЕЦБ и ФРС. Тъй като двойката няколко пъти промени посоката на движение през деня, да кажем точно, на кои данни пазарът реагира, а на кои не, е много трудно. Винаги призоваваме да се избягва търговията в такива дни или поне да се бъде много внимателен. Както виждаме, не е напразно.
На 24-часовата ТФ двойката все още е закрепена в облака Ишимоку, което й дава възможност да продължи да расте. Все пак, сега трябва да преодолее линията Киджун-сен, която също е силна, но можем да констатираме едно в момента: веднъж повече не видяхме значителна корекция в дългосрочен план.
ЕЦБ повиши всички три лихвени процента за осми пореден път.
Както споменахме в статията от вчера, няма смисъл да очакваме изненади от Европейския регулатор. Прогнозируемо лихвите се повишиха с още 0,25%, а това затягане може да бъде предпоследно в цикъла. Напомняме, че след като централната банка забави темповете на затягане до минимални, трябва да очакваме още три повишения. Разбира се, те могат да бъдат и повече, но в случая с ЕЦБ не трябва да очакваме ръст на лихвата до 5 или 5,5%. Вече сме говорили защо, няма смисъл да се повтаряме.
По-интересно е нещо друго. Според актуализираните прогнози за инфлацията, ЕЦБ очаква 5,4% през тази година, 3% - през 2024 г. и 2,2% - през 2025 г. Така че дори след 2,5 години индексът на потребителските цени трудно ще се върне към целевата стойност. Ако ЕЦБ беше решен да повиши лихвените проценти "до победен край", както Федералният резерв, не биха ли прогнозите за инфлацията били по-силни? Ние смятаме, че само по прогнозите на ЕЦБ може да се разбере, че той намерава да повиши лихвените проценти още веднъж. Особено след като през 2007-2008 г. лихвените проценти на ЕЦБ нараснаха точно до 4,25% по време на ипотечния кризис. Тази стойност може да бъде "крайната спирка" и този път.
Също така ЕЦБ публикува актуализирани и намалени прогнози за икономическия растеж. Според тях, през 2023 година се очаква растеж на БВП от 0,9%, а през следващата година - 1,1%. Тъй като прогнозите за БВП почти не са се променили (преди те бяха по-високи само с десетици проценти), това също говори в подкрепа на скорошното приключване на цикъла на затегнатост. Основавайки се на всички горепосочени аргументи, ние смятаме, че еврото няма основание за ново силно възходящо движение. Федералният резерв може да повиши лихвените проценти през останалата част от 2023 година по-силно от ЕЦБ! А лихвената процентна ставка на Федералния резерв вече е много по-висока от тази на ЕЦБ!
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 16 юни е 79 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0846 и 1,1004 в петък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад надолу ще указва на завъртане на низходящата корекция.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се намира над движещата средна линия. В момента трябва да се държат дълги позиции с цели 1,0986 и 1,1004 до обръщане на индикатора Хайкен Аши надолу. Късите позиции отново ще станат актуални не по-рано от обратното закрепване на цената под движещата средна линия с цели 1,0742 и 1,0681.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 16 юни. Резюме от заседанието на Федералния резерв и непокорният британски паунд.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 16 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 16 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в обратна посока.
