Валутната двойка EUR/USD прекара голяма част от петък на едно място. Волатилността беше на нула, което в принцип не е изненадващо след доста активна седмица. Напомняме, че през миналата седмица се проведоха две заседания на централните банки, както и беше публикувана цяла серия от важни доклади. Европейската валута показа силен ръст през седмицата, който изглежда вече малко странен, като се има предвид, че очакваме възобновяване на низходящата тенденция. Не можем да кажем, че нямаше основания за ръста на евровалутата, но все пак ръстът беше прекалено голям, особено в четвъртък, когато ЕЦБ взе решение да повиши лихвените проценти още с 0,25%, което беше известно още преди два месеца. Въпреки това, риториката на Кристин Лагард, която даде да се разбере, че лихвените проценти могат да растат малко по-дълго, отколкото се очакваше по-рано, помогна на евровалутата да покаже отново забележителен ръст.
Няма особен смисъл да разглеждаме петъчните доклади и събития. Факт е, че те почти не съществуваха. Инфлацията в Европейския съюз се появи във втората оценка за май, която не се различаваше от първата оценка - 6,1% г/г. Базовата инфлация намаля до 5,3%, което също съответства на първата оценка. Освен европейската инфлация, в САЩ беше публикуван индекс настроения на потребителите от университета в Мичиган, който нарасна до 63,9 точки, малко по-висок от прогнозите, но, като се има предвид волатилността от 52 точки, може да се заключи, че реакцията беше минимална или липсваше.
Най-важното се случи на 24-часовия ТФ. Валутната двойка отново се закрепи над ключовите линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, което отваря перспективи за възобновяване на възходящата тенденция, която продължава вече 10 месеца. В действителност има два възможни сценария. Или възобновяване на възходящата тенденция, или запазване на консолидацията. Ако си спомните, говорихме по-рано, че всички движения през 2023 година много добре попадат в понятието консолидация - когато валутната двойка се движи не в плоскост, не в страничен канал, а в ограничен ценови диапазон. Затова в момента е възможен ръст до 11-тия ниво, а след това ново понижение в областта на 6-тия ниво.
Представителите на ЕЦБ могат да засилят вярата на пазара в еврото.
Може да се каже, че новата седмица ще бъде скучна в макроикономически план. Икономически публикации са планирани само за петък в Европейския съюз и това ще бъдат индексите на деловата активност за юни. Според прогнозите, ситуацията с деловата активност най-вероятно няма да се промени кардинално през първия месец на лятото: промишлеността ще остане в рецесия, а услугите ще продължат да растат. В рамките на седмицата обаче ще се проведат около десет изказвания на представители на монетарния комитет на ЕЦБ. Филип Лейн, Луис де Гиндос, Изабел Шнабел и още няколко члена на комитета ще изнесат речи, а някои дори два пъти. И това са само официално планираните изказвания, без да се вземат предвид възможни интервюта за различни издания и ТВ.
В момента риториката на представителите на ЕЦБ е много важна, тъй като миналата седмица Лагард ясно даде да се разбере, че лихвата може да продължи да расте през лятото и есента. Формално европейската икономика вече се сблъска с рецесия, тъй като ВВП намаля с 0,1% през последните два тримесечия. Въпреки това, според прогнозите на ЕЦБ, към края на 2023 г. ще има лек ръст. Смятаме, че лихвата на ЕЦБ няма да нарасне повече от 4,25%, но важно е какво мисли по този въпрос пазарът. А какво мисли пазарът, ако Лагард почти ясно заявява за допълнителни затягания в монетарната политика?
Така европейската валута неочаквано получава нови фактори за растеж, но искаме да напомним, че Федералният резерв може да повиши лихвените проценти още 1-2 пъти. Също така напомняме, че американската икономика е в много по-удобно състояние от европейската, лихвената процентна ставка на Федералния резерв е много по-висока от ставката на Европейската централна банка. Поради това, по логиката на нещата, евровалутата не би трябвало да има силен ръст. Въпреки това, това е пазарът. Както виждаме, само за една седмица техническата картина може да се обърне наопаки. Също така отбелязваме, че индикаторът CCI влезе в зоната на прекомерна купуваност, което е силен сигнал за обръщане надолу.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 19 юни е 80 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0856 и 1,1016 в понеделник. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад нагоре ще покаже възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се намира над движещата средна линия и да расте. В момента трябва да се разглеждат дълги позиции с цели 1,0986 и 1,1016 в случай на обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Късите позиции отново ще станат актуални не по-рано от обратното закрепване на цената под движещата средна линия с цели 1,0803 и 1,0742.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 19 юни. Заседание на Банката на Англия и изказванията на Джером Пауъл.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 19 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 19 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
