В този преглед ще разгледаме факторите, които могат да повлияят на движението на еврото и долара в близките дни. Ще научим, кои моменти са стойностни и какви възможности могат да се появят на валутния пазар. Подробният прогноз и анализ ще помогнат да се разбере какви промени се очакват на пазара на еврото и долара.
Ралито на EUR/USD през миналата седмица помогна да се омекнат загубите, но сега виждаме, че движението му забави в близост до нивото на техническо съпротивление. Въпреки това, при възстановяването на световния пазар и други фактори, можем да очакваме, че общата европейска валута в близките дни ще се върне към нивото от 1,0800.
През миналата седмица еврото демонстрира най-голямото годишно нарастване, благодарение на по-благоприятните перспективи за икономически растеж в ЕЦБ. Коментарите на ръководството на банката, включително възможното повишаване на лихвените проценти в еврозоната в близките месеци, подкрепиха еврото.
Подобряването на текущия сметководен баланс на Европа, обусловено от ниските цени на енергийни източници, също помага на еврото.
Въпреки това, анализаторите от Commonwealth Bank of Australia посочват, че валутната двойка EUR/USD ще остане под максимума от май 2023 година, който е 1,1095.
Те посочиха, че еврото и другите валути са били печеливши през миналата седмица. Влиянието на долара върху пазара е намалено поради намалената лихва на Народната банка на Китай и разговорите за възможни правителствени стимули за подкрепа на икономиката на страната.
Тук също трябва да се вземат предвид други рискове, някои от скорошните благоприятни фактори могат да се запазят или да се превърнат в отрицателни фактори.
В тази светлина, през тази седмица можем да очакваме намаляване на двойката EUR/USD, която ще отразява по-точно разликата в доходността на държавните облигации на Германия и САЩ. Нивото от 1,0700 може да бъде целта за тази двойка.
Този сценарий става особено вероятен, ако глобалните проучвания на S&P, оценяващи производствения и услуговия сектор в Европа, в петък не успеят да оправдаят очакванията на икономистите.
Това ще бъде допълнително подпомогнато от факта, че доларът ще бъде подкрепен в сряда или четвъртък от изявленията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл в Конгреса, отнасящи се до лихвените проценти.
Фокус върху еврото
Фокусът на вниманието в петък е върху европейския сектор на услуги, тъй като трейдърите ще се опитат да оценят дали възстановяването на активността през юни ще продължи, което ще увеличи риска от положителен ръст на заплатите, като се вземе предвид инфлацията.
Това, от своя страна, може да повлияе на прогнозите на Европейската централна банка относно инфлацията в бъдеще. Кристин Лагард заяви на пресконференцията миналата седмица, че налягането върху заплатите, частично свързано с еднократни плащания, става все по-значим източник на инфлация. През първото тримесечие на годината възнаграждението на един работник нарасна с 5,2%, а договорената заплата се увеличи с 4,3%.
Ръстът на заплатите в Европа през първото тримесечие беше само с 0,1% под базовата инфлация от 5,3%, регистрирана през юни. Това означава, че определени сектори на икономиката бързо се приближават до нивото на инфлацията, наблюдавана през последните години.
С подобрените прогнози за икономически растеж на ЕЦБ през миналата седмица, това може да продължи за няколко време.
Оценките на перспективите на лихвените проценти на ЕЦБ и на еврото могат да бъдат чувствителни към всякакви знаци за забавяне на темповете на растеж в услуговия сектор. В преходния период намаляването на юана представлява риск за двойката EUR/USD, ако планираното стимулиране в Китай не се осъществи или бъде концентрирано върху вътрешното производство.
Съобщенията, които все още не са потвърдени, сочат, че Китай работи по целеви мерки за подкрепа на пазара на недвижими имоти.
Електромобилите са в центъра на вниманието на други сектори, като се подкрепят финансово напредналото производство и усилията за постигане на високо ниво на технологична самостоятелност и независимост на Китай.
Ръст или спад?
Анализаторите от MUFG виждат възможности за продължаване на еврото да расте в близко бъдеще, като постига нови максимуми за последната година, надхвърляйки нивото от 1,1100. Въпреки това, полугодишният доклад на Пауъл създава някои рискове за тази търговска идея.
В същото време икономистите от Danske Bank запазват мечовата си настройка за двойката EUR/USD и очакват да видят намаляване на курса до нива от 1,0600 и по-ниски в периода от 6 до 12 месеца. Те смятат, че доларът все още е преоценен и очакват допълнителна корекция, докато перспективите на икономиката на САЩ изглеждат по-благоприятни в сравнение с еврозоната.
Поддръжката е на 1,0910, 1,0890, 1,0860. Съпротивата е на 1,0965, 1,0995, 1,1020.
