Вторникът показа по-голяма волатилност на валутната двойка GBP/USD, отколкото на двойката EUR/USD, което може да бъде свързано само с едно събитие - предстоящото заседание на Банката на Англия, чиито резултати ще бъдат известни в четвъртък. Напомняме, че британският регулатор с висока вероятност ще повиши лихвените проценти още веднъж с 0,25%, което ще бъде тринадесетото затягане на монетарната политика поред. Тъй като това решение е известно още от миналото заседание на БА, а лирата през последните седмици показа щедър ръст, можем да не се съмняваме, че новото повишение на лихвените проценти вече е "отработено напред". Следователно, колкото по-близо е самото заседание, толкова по-голяма е вероятността за фиксиране на печалба от дълги позиции, които се отварят в последно време на базата на новото затягане на монетарната политика на Великобритания.
В отличие от многих экспертов, мы считаме, че британската лира вече е изчерпала всички възможни "бикови" фактори. Нейният ръст от 2500 точки през последните 10 месеца говори сам за себе си. С оглед на факта, че нищо изключително оптимистично не се е случило в Британия през това време, лирата вече е поставила всички рекорди по темпове на растеж. Напомняме, че британската лира в момента заема първо място по укрепване през 2023 г. сред валутите на всички страни с развита икономика. И това при факта, че британската икономика вече четири квартала (цяла година) се балансира на ръба на рецесията. Представителите на Банката на Англия и правителството редовно заявяват, че ще успеят да избегнат рецесията и че икономиката е стабилна, но вярата в техните думи вече е все по-малка, тъй като ключовата лихва продължава да расте, а инфлацията остава прекалено висока. Днес ще бъде публикуван още един доклад за инфлацията в Мъгливия Албион, който може малко да проясни ситуацията.
Инфлация може да нанесе "мечка" услуга на лирата.
В голяма степен инфлацията във Великобритания е проста. В момента пазарът очаква да забави нарастването си през май с 0,2-0,3% годишно, което е много малко. Ако забавянето е по-бързо, това няма да означава нищо за лирата, тъй като ИПЦ все още е твърде висок. Ако забави по-малко, това ще означава само, че тя ще падне по-дълго и по-болезнено за британската икономика и централната банка. Не смятаме, че слабото падане или липсата му ще увеличи вероятността за по-дълго усилване на паричната политика. Въпросът е как ще оцени пазарът стойността на този доклад? Нека напомним, че пазарът е голям брой субекти, които сключват сделки не само на основата на фундаментални фактори. Така лирата може да расте дори когато повечето фактори работят против нея.
Как може да се интерпретира пазарният доклад? Той може напълно да счете, че слабото падане на инфлацията е допълнителна причина да се очаква допълнително повишаване на лихвените проценти през 2023 година. Такова заключение може да доведе до нов ръст на лирата. Той може напълно да счете, че по-силното падане на инфлацията е лош знак, тъй като Банката на Англия може да приключи цикъла на затегнатост по-рано от планираното и да започне да продава лирата. Смятаме, че в настоящите обстоятелства е невъзможно да се познае какво ще бъде стойността на инфлацията и как ще реагира пазарът.
Така в сряда, четвъртък и петък движенията на валутната двойка могат да бъдат много объркващи, тъй като освен инфлационния доклад ще се проведат и изказвания на Джером Пауъл в Конгреса и Сената и заседание на Банката на Англия. Валутната двойка може да сменя посоката на движение много често, което може да доведе до загуби от сделките. Трябва да се отнесем с максимално внимание към всички горепосочени събития и да търгуваме максимално внимателно по време на тяхното публикуване/изпълнение, като не забравяме за Стоп Лос. В средносрочен план ние все още очакваме падане на лирата, но настоящата инерционна характеристика на възходящата тенденция може да отведе валутната двойка колкото и да е високо. Във всяко случай в момента няма сигнали за продажба.
Средната волатилност на валутната двойка GBP/USD за последните 5 търговски дни е 93 пипса. За валутната двойка лира/долар това стойността е "средна". Така че в сряда, на 21 юни, очакваме движение в рамките на диапазона, ограничен от нивата 1,2671 и 1,2857. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще сигнализира за възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа са:
S1 - 1,2756
S2 - 1,2695
S3 - 1,2634
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,2817
R2 - 1,2878
R3 - 1,2939
Търговски препоръки:
Валутната двойка GBP/USD на 4-часовата времева рамка започна да коригира. В момента все още са актуални дълги позиции с цели 1,2817 и 1,2857, които следва да се отворят в случай на обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Къси позиции може да се разглеждат в случай на закрепване на цената под движещата средна с цели 1,2634 и 1,2573.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка EUR/USD. 21 юни. Скучната петък внезапно се превърна в скучен понеделник, а след това и във вторник.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 21 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 21 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Плъзгаща средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тренда в противоположната посока.
