Валутната двойка GBP/USD показа досите волатилни движения в четвъртък, което в принципа не е изненадващо. Заседанието на Банкът на Англия - това винаги е интересно и важно, поради което растежът на волатилността беше очакван. Още повече, БА наистина изненада пазара, като повиши лихвената ставка наведнъж с 0,5%, вместо очакваните 0,25%. Въпреки че преди няколко дни инфлацията в Обединеното кралство отново разочарова регулатора, като постави под въпрос ултраоптимистичните прогнози на Андрю Бейли относно намаляването на инфлацията до двоен степен до края на годината, ние, както и повечето анализатори, не очаквахме затягането наведнъж с половин процент. Въпреки това, това се случи...
В статията за EUR/USD анализирахме какво влияние имат изказванията на Джером Пауъл върху долара и стигнахме до извода, че при досегашното настроение на пазара, американската валута нямаше никаква възможност за растеж. В момента, пазарът очаква от САЩ, Федералния резерв или самия Пауъл напълно фантастични данни, новини и сценарии, за да започне да купува долар. А нарастването на валутата на САЩ се извършва единствено в границите на малки корекции, когато купувачите фиксират част от печалбата. Запомнете...
Фунт се укрепи преди заседание на Банката на Англия в продължение на две седмици. След това настъпиха три дни на корекция и... провален доклад за инфлацията. Ако пазарът толкова вероятно вярва, че Банката на Англия е всемощна и ще повишава лихвите толкова, колкото е нужно, защо лирата не се е укрепила в сряда? Продължаваме напред. Банката на Англия повиши лихвите в тринадесети пореден път, игнорирайки забавянето на собственикът темпове за затегняване на политиката до минимум (защо е нужно да се направи това?) и надхвърли всички прогнози за пазарната лихва. Това означава, че прие най-ястребското решение от всички възможни. Как реагира лирата на това, като се има предвид, че се укрепваше през последната седмица без особена причина за това? Правилно! Тя падна спрямо долара!
Може би можем да кажем, че пазарът предварително е взел предвид увеличението на лихвените ставки, незабавно с 0,5%, или че се очакваше, че лихвените ставки да нараснат незабавно с 0,75% или 1,5%! Но, до сряда наистина нямаше никакви предпоставки за толкова сериозно затегняване, тъй като априлският инфлационен доклад показа впечатляващо забавяване, внушавайки оптимизъм на Банката на Англия. След сряда обаче, паундът не растеше въобще. Така че, пазарът никак не можеше да предскаже увеличението от 0,5% и, съответно, да предвиди това решение заранее. А защо паундът падна тогава? Или в момента всеки ще си спомни, че речта на Пауъл все пак беше "хищна", поради което доларът се повиши?
Какво да очакваме от Банката на Англия в бъдеще?
В действителност, британският регулатор е вече изпълнил своята програма. 5% не е просто "ограничителен ниво", а "много ограничителен". Сега можем да очакваме само едно нещо от икономиката, която вече четири квартали показва нулев растеж – рецесия. Както виждаме, прогнозите на Андрю Бейли се сбъдват с "удивителна точност". В началото на годината главата на БА многократно повтаряше, че е избегната сериозна рецесия и вместо две години на депресия следва да очакваме само няколко квартали на съкращение. Ще видим колко точен е този прогноз. Инфлацията остава на 8,7%, а базовата инфлация продължава да расте. Колко време ще отнеме да намалее до 2%, ако за последните 7 месеца намаля с 2,4%? На каква ставка Банк of England ще разчита сега пазарът? На 6%? Риторическият въпрос е.
С оглед на настоящата предразположеност на пазара, не бихме били изненадани, ако лирата в крайна сметка отново започне да се движи на север. Сега пазарът има съвсем конкретни причини - лихвата вече достигна 5%, а тъй като инфлацията остава висока, можем да вярваме в по-нататъшното стриктно монетарно политика. Фактът, че лирата е прекупена и е вече нараснала с 2500 пипа, фактически без корекции (на 24-часов TF), не притеснява никой особено...
Средната волатилност на валутната двойка GBP/USD за последните 5 търговски дни е 93 пипса. За валутната двойка лира/долар това е "средна" стойност. Затова в петък, на 23-и юни, очакваме движения в рамките на диапазона, ограничен между нивата 1,2646 и 1,2832. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще сигнализира за възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка са:
S1 – 1,2695
S2 – 1,2634
S3 – 1,2573
Най-близките нива на съпротивление са:
R1 – 1,2756
R2 – 1,2817
R3 – 1,2878
Търговски препоръки:
В момента на 4-часовия времеви интервал двойката GBP/USD продължава да коригира. Дългите позиции с цели от 1,2817 и 1,2832 запазват актуалност, за да бъдат открити при обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре или при отблъскване на цената от меърджинга. Късите позиции могат да бъдат разгледани, ако цената закрепи под движещата средна с цели 1,2695 и 1,2646.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на EUR/USD валутната двойка. 23 юни. Доларът успя да изгуби позиции, дори при "ястреби" изявления на Пауъл.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 23 юни. COT доклад. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 23 юни. COT доклад. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:
Линейната регресионна канала - помага да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, то това означава, че текущата тенденция е силна.
Трептящата линия на средно аритметично(настройки - 20,0, smoothed) - определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува в момента.
Линии на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Линии за волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който валутната двойка ще прекара най-близките 24 часа, въз основа на текущите нива на волатилност.
CCI индикатор - когато влиза в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна купува (над +250), това означава, че скоро ще настъпи обръщане на тренда в противоположната посока.
