S&P500
Преглед на 23.06
Американски пазар. Ръст и корекция.
Основните индекси в САЩ нарастваха в четвъртък: Dow 0%, NASDAQ +0.8%, S&P500 +0.3%, S&P500 4383, обхват 4340 – 4420.
В четвъртък капиталовият пазар показа смесени резултати. На равнището на индексите нарастването бе подкрепено от силните акции на мега капитала, които печелят от някакво бягство към безопасни активи, защото опасенията относно глобалния растеж излязоха на преден план. Въпреки това по-широкият пазар показа слабост поради корекцията и споменатите опасения за растежа.
Apple (AAPL 187.00, +3.04, +1.7%), which reached a new 52-week high, was one of the most effective in the mega-cap space yesterday with no news, Amazon.com (AMZN 130.15, +5.32, +4.3%), which saw significant gains after AWS announced a $100 million investment in a new generative artificial intelligence program, and Alphabet (GOOG 123.87, +2.61, +2.2%). The Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) rose 1.1%.
All major indexes closed near their session highs, resulting in gains for the S&P 500 and Nasdaq, while the Dow Jones Industrial Average closed unchanged.
However, the Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) decreased by 0.4%. Market breadth also reflected more negative sentiment. Decliners outpaced advancers by nearly 2 to 1 on the NYSE and more than 3 to 2 on the Nasdaq.
Основната слабост се предизвика от плана за повишаване на лихвените проценти на Банка на Англия (+50 базисни точки до 5,00%), Норвежка централна банка (+50 базисни точки до 3,75%), Швейцарската национална банка (+25 базисни точки до 1,75%) и Централната банка на Турция (+650 базисни точки до 15,0%). Тези стъпки повишиха тревогите за глобалната инфлация и за запазената ефективност от повишаването на лихвените проценти, което може да повлияе върху световния растеж.
В допълнение, главният на Федералната резервна система (FOMC), Мишел Боумен, заяви в изказването си, че "за намаляване на инфлацията ще е нужно допълнително повишаване на ръководните лихвени проценти". Това последва след коментара на председателя на Федералния резерв, Пауъл, който каза, че до края на годината Фед може да повиши лихвените проценти още два пъти, ако икономиката работи както се очаква.
Въпреки това, сутрешните икономически данни са по-скоро слаби от очакваните. Продажбите на вторичния пазар на жилища са намалели с 20,4% на годишна база през май, докато водещият икономически индекс намалява за 14-ти месец в ред.
Председателят на Федералния резерв Пауъл продължи своето представяне за парично-кредитната политика пред Сенатската банкова комисия вчера. Той не представи никакви нови изненади относно мненията за парично-кредитната политика, но сред членовете на комисията възникна тревога за усилване на изискванията за капитал на банките. Това разбиране в съчетание с притесненията за растежа доведоха до падането на акциите на банките. SPDR S&P Bank ETF (KBE) падна с 3,2%, а SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) - с 2,7%.
Слабите компоненти на регионалните банки заедно с акциите на слабия енергиен сектор доведоха до това, че Russell 2000 днес показа най-лоша динамика, намали се с 0,8%.
Повечето сектори в S&P 500 регистрираха път. Недвижимостта (-1,4%) и енергетиката (-1,3%) демонстрираха най-големите спадове, макар че цикличните финансови (-0,7%), промишлени (-0,7%) и материални (-0,3%) сектори показаха най-лоши резултати. В същото време, силните компоненти на мегакапитализацията изведоха сектора на потребителските стоки (+1,5%), услугите за връзка (+1,2%) и информационните технологии (+0,9%) на върха на класацията.
Treasuries приключиха с загуби в цялата крива. Доходността на 2-годишните облигации се повиши с девет базисни точки до 4,80%, а доходността на 10-годишните облигации се повиши с осем базисни точки до 3,80%, в отговор на посоченото повишение на лихвите.
- Nasdaq Composite: +30,2% от началото на годината
- S&P 500: +14,1% от началото на годината
- Ръсел 2000: +4,9% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +4,7% от началото на годината
- Индексът за промишлеността Доу-Джоунс: +2,4% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Текущият баланс на сметката за първото тримесечие е 219,3 милиарда долара. Предходният баланс е преразгледан от -216,2 милиарда долара на -206,8 милиарда долара.
- Исканията за безработица за седмицата, завършила на 17-и юни, не се променят и са 264 000, а 4-седмичното скользящо средно, равно на 255 750, беше най-високото от 13-и ноември 2021 година. Продължаващите заявки за безработицен компенсационен фонд през седмицата, завършила на 10 юни, намалели с 13 000 на 1,759 млн.
- Ключовият извод от доклада е, че първоначалните заявки за безработнически компенсации остават високи (трета поредна седмица над 260 000), което свидетелства за някакво ослабване на пазара на труда, въпреки че нивото на първоначални заявки остава много по-ниско от средното ниво на север от 375 000, наблюдавано във всички случаи на рецесия от 1980 година насам.
- Продажбите на жилища на вторичния пазар през май нараснаха с 0,2% спрямо миналия месец до годишен показател сезонно коригиран в размер на 4,30 милиона (консенсус 4,28 милиона) от преразгледаните на повишение 4,29 милиона (от 4,28 милиона) през април. Продажбите са намалени с 20,4% спрямо същия период от миналата година.
- Важният извод от доклада е, че запасите на налични къщи за продажба остават ограничени, което е частично свързано силата на пазара на труда, възможността за дистанционна работа и скокът на лихвените проценти по ипотечни кредити, който задържа сегашните собственици на къщи.
- Лидерите по показатели за май месец са паднали с 0,7% (консенсусът е -0,8%) след предишното понижение с 0,6%.
- Седмичните данни на EIA за запасите на природен газ показват нарастване от 95 милиарда кубически фута спрямо 84 милиарда кубически фута от миналата седмица.
- Седмичният доклад на EIA за запасите на сурова петролния показва намаление от 3,83 милиона барела след нарастване с 7,92 милиона барела миналата седмица.
Преди петък икономическите данни са ограничени до предварителен индекс на деловата активност в производствения сектор на IHS Markit (предварителен показател 48,4) и индекс на деловата активност в услугите (предишен показател 54,9) за юни в 9:45 часа източно американско време.
Енергетика. Цената на петрола рязко падна под 75 долара - Brent 73.50 долара.
Бившата Gazprom Germany ще закупува 2.25 милиона тона СПГ годишно в САЩ - договорът е за 20 години. Доставчикът Venture Global ще доставя общо 4,5 милиона тона СПГ годишно в Германия.
Извод. Пазарът в САЩ е в корекция. Купуването се препоръчва само от средносрочни и дългосрочни индекси.
Михаил Макаров, още по-много анализи:
