Американската валута отново трябва да положи значителни усилия, за да запази своите позиции. Лидерството на гринбека е загрозено от "европееца", който усеща силата си и се опитва да изтласка USD. Въпреки това, усилията на европейската валута често са безуспешни, а повишенията - краткотрайни.
На сутринта на вторник, 27 юни, американската валута запазва своите позиции спрямо други ключови парични средства поради геополитическото напрежение. В същото време трейдърите и инвеститорите предвиждат макроданни от САЩ, които ще помогнат да се определят с възможните срокове за повишение на лихвените проценти. Въпреки това стойността на долара е нестабилна и намалява спрямо еврото.
В края на миналата седмица, когато бяха публикувани разочароващи данни за индекса на бизнес настроенията в еврозоната, EUR/USD беше на нивото от 1,0925. По-късно валутната двойка спадна до 1,0845. В момента EUR/USD се търгува близо до същото ниво, а именно 1,0927, но стремежът й е да влезе във възходяща спирала.
Според анализаторите, негативните данни за индекса на производствените дейности (PMI) на еврозоната, както и за индекса на деловото килограмо (IFO) на Германия, публикувани на понеделник, 26 юни, не пометоха на ръста на еврото. Напомняме, че през юни IFO на Германия падна до 88.5 точки, в сравнение с предишните 91.5 точки. Въпреки проблемните икономически отчети, валутната двойка EUR/USD успя да се възстанови, почти напълно отнемайки предишните падения.
Според специалистите, в краткосрочен и средносрочен хоризонт за планиране, двойката EUR/USD може да нарасне до 1.1180 - 1.1190. Крахът на европейската икономика не пречи на издигането на общата валута. Подкрепа на "европец" също се предоставя от засилването на апетита за рискове на пазарите.
В момента европейската валута демонстрира умерен ръст. Предстоящите изявления на представители на Европейската централна банка (ЕЦБ), планирани за вторник, 27 юни и сряда, 28 юни, също допринасят за спокойствието на "европееца".
Според икономистите на HSBC, различията в политиките на водещите централни банки ще допринесат за засилване на еврото в следващите месеци. В HSBC смятат, че ЕЦБ ще увеличи лихвените проценти два пъти (от по 25 базисни точки на всяко заседание), докато Федералната резервна система на САЩ ще ги увеличи само веднъж (с 25 базисни точки). "Поради това балансът на риска от движението на краткосрочните лихвени проценти ще подкрепи еврото в близко бъдеще", отбелязват в банката.
Освен текущите решения на централните банки, има и структурни причини за по-нататъшното засилване на еврото. Според анализаторите, прехвърлянето на ЕЦБ към количествено затягане (QT) доведе до сериозни промени в динамиката на потоците на портфейлите. В HSBC смятат, че голямото притичване на средства в облигации и акции, което предизвика текущата стратегия на ЕЦБ, е положително за еврото.
Освен това, подкрепата на общата валута идва от подобряването на търговските условия. Това допринася за запазването на салда на текущите сметки в еврозоната, което обосновава укрепването на EUR. Очакваният растеж на еврото е според друга причина - изплащането на следващите дългове на банките по TLTRO-III в региона, което е планирано за сряда, 28 юни. Водещите банки са подготвени за това събитие, създавайки добра основа за възможния ръст на "европейците".
Относно това, мнозина анализатори очакват краткосрочен ръст на EUR/USD до 1,1100 и повече, както и обновяване на максимумите. Въпреки това, голям мащабен ръст на еврото, а именно над 1,1200, е малко вероятен. "Финансовото министерство на САЩ, което активно увеличава държавния дълг, в момента не се нуждае от колебания на долара или прекалено укрепване на еврото", твърдят специалисти.
Късно във вторник, 27 юни, ще бъдат публикувани макростатистически данни от САЩ относно доверието на потребителите, както и за имотите. Според предварителни прогнози, индексът на доверието на американските потребители, представен от аналитичната компания Conference Board, се увеличил до 104 точки от показателя за май - 102,3 точки. Що се отнася до продажбите на новостроени имоти в САЩ, те намаляха с 1,2% до 675 000.
В статистическите данни от САЩ, публикувани тази седмица, входят новите поръчки на дълготрайни стоки, данни за строителството на жилища и анкети на потребителите от Conference Board и Мичиганския университет. Освен това, в центъра на вниманието на участниците на пазара е възможното повишаване на лихвената процентна ставка на Федералния резерв с 25 п.о., което ще се състои през юли тази година.
По мнението на валутните стратегове от Mizuho Securities в скоро време може да има още две увеличения на лихвените проценти от Федералния резерв, а не едно, както се планираше преди. Все още обаче този вариант не е отчетен в пазарните оферти. "Ако икономическите данни от САЩ се окажат положителни, то последващата ценова отдавна заедно с две увеличения на лихвените проценти ще доведат до растеж на USD", подчертават от Mizuho Securities.
Валютните стратегове на Morgan Stanley отбелязват ключовата роля на долара, който ще определи доходността на инвеститорите през 2023 г. Според прогнозите на анализаторите, в най-близкото бъдеще зелената банкнота ще стане най-изгодният и ефективен защитен актив. "Американската валута ще продължи настоящата си рали, като краят на тази година ще види ръст с 5%. При това рисковете на USD ще поставят в посока на намаляване", твърдят от Morgan Stanley. Експертите обръщат внимание на множество потенциални рискове, които застрашават инвеститорите: волатилност в банковия сектор, геополитически проблеми, постоянно растяща инфлация и др. "Понеже инвестиционните перспективи остават неясни, зелената банкнота е най-подходящият актив и надеждна защита срещу неблагоприятни въздействия", обобщават анализаторите.
