Валутната двойка евро/долар показва доста добър ръст във вторник, въпреки че волатилността остава доста слаба. Двойката отново се установява над дългосрочната скользяща средна линия, което може да доведе до възобновяване на възходящата тенденция, която се формира в последните две седмици. Все пак, тази цялата тенденция все още изглежда като корекция на предишно месечно падение на двойката. Освен това, в момента се формира "проблем с шията" модел на 4-часовия график. Ако той бъде успешно формиран, можем да кажем, че падането на европейската валута ще продължи, което, според нашето мнение, е доста логично.
Нека напомним, че Европейската централна банка продължава да повишава лихвената ставка, което може да подкрепи еврото в средносрочен план. Въпросът колко ще нарасне ставката накрая остава отворен. Задълго време сме смятали, че ставката няма да се повиши над 4,25% (което подразбира още едно повишение от 0,25%). Проблемът е, че икономиката на ЕС би могла да се срине в рецесия при по-висока ставка. И кризата в банковия сектор все още не е отмяна. Високите ставки представляват удар върху банковата система и колкото по-високи са ставките, толкова повече банки започват да срещат проблеми с ликвидността. Затова не сме от вида, че ЕЦБ е готов да повиши лихвената ставка до 5% или 5,5%.
Въпреки това, от коридорите на Европейската централна банка продължава да изплува информация за готовността да се продължи строгата парична политика. Еврото през последните 6 месеца се задържа стриктно между нива от 1,05 и 1,11, и по същество, се намира в страничен коридор. Може се каже, че през този период тя почти не расте и се консолидира. Но същевременно тя продължава да се държи на достатъчно високо ниво и не проявява особено желание да спада. А Федералният резервни банк също се подготвя за още две повишения на лихвените проценти...
Форумът в Синтра започна с изказването на Лагард.
В Португалия започна икономически форум, организиран от ЕЦБ, на който ще се изказват много представители на централни банки. Не трябва да очакваме "сензационни" изявления от всяко изказване, но все пак определена информация може да бъде следвала. Например, вчера Кристин Лагард заяви, че ключовият лихвен процент на ЕЦБ трябва да се повиши до "по-строго ниво". Председателят на ЕЦБ съобщи, че инфлацията в Еврозоната остава твърде висока и ще се наложат по-строги мерки, за да се справим с нея. Тя също отбеляза, че факторите, разклащащи инфлационната спирала, продължават да действат, което означава, че борбата с високите темпове на растеж на цените продължава.
Фактически, г-жа Лагард не каза нищо ново, но в нейната реторика се появи по-голяма увереност в необходимостта от продължаване на строгата монетарна политика. Напомняме, че предишната реторика на много представители на ЕЦБ беше доста неясна и противоречива. Някои монетаристи не смятаха за необходимо продължаване на строгата политика през есента, докато други настояваха за повишаване на лихвените проценти. В момента тенденцията все повече се отклонява в посока на строгата политика през есента на 2023 г. и през зимата на 2023 г. Това означава, че европейската валута в теория може да получи нови фактори за растеж.
Въпреки това ние напомняме, че еврото вече се е значително укрепило в последните 10 месеца. Дори ако ЕЦБ продължи да повишава лихвените проценти до 5%, пазарът вече взема предвид някои от тези повишения. Затова във всеки случай не струва да очакваме нов растеж на еврото с 500-1000 пункта. В момента валутната двойка се консолидира, което не предполага нито силен ръст, нито силен спад. На 24-часова основа е много по-добре видно какво имаме предвид.
Така че изглежда, че валутната двойка ще продължи да се движи в ограничен диапазон. В момента тя се приближава към горната граница на този диапазон, така че можем да очакваме нова вълна на падане в областта между 1,0500 и 1,0600.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни, към 28 юни, е 74 пункта и се описва като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,0877 и 1,1025 в сряда. Обръщането на индикатора Хайкен Аши надолу ще указва възможно възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD се укрепи над движащата средна линия, но може да се върне под нея, ако се формира шаблон "глава-рамо". В момента следва да се остане в дълги позиции с цели от 1,0986 и 1,1025 до обръщане на индикатора Хайкен Аши надолу. Къси позиции отново ще станат актуални само след закрепване на цената под движещата средна линия с цели от 1,0877 и 1,0864.
Препоръчваме да прочетете:
Преглед на валутната двойка GBP/USD на 28 юни. Фунтът един more time се коригира минимално и се подготвя за нов растеж.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 28 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 28 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Гладка средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която следва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущата волатилност.
Индикатор CCI - неговото преминаване в областта на прекалено продаване (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че завъртане на тенденцията в обратна посока е близо.
