Днес австралийският долар беше засегнат. Публикуваните данни за инфлацията в Австралия в рамките на азиатската сесия се оказаха в "червена зона", значително по-ниски от прогнозната стойност. Основно, това е "приговорът" за заседанието на Резервната банка на Австралия през юли. Вероятността за повишаване на лихвените проценти следващия месец се намали значително. По някои оценки - до нулево ниво. Още преди днешния отчет много фундаментални фактори указваха към вероятната пауза през юли. Майският доклад за инфлацията само допълни създадената фундаментална картина.
Инфлацията срещу австралийския долар
Ако говорим на език на сухите цифри, ситуацията е следната. От декември 2022 до март 2023 г. индексът на потребителските цени показа намаляваща тенденция, като спадна от 8,4% до 6,3%. През април показателят трябваше да се понижи до 6,1%, но въпреки прогнозите на повечето експерти, той се повиши до 6,8%. Този факт значително предопредели резултатите от юнското заседание, на което РБА повиши лихвената ставка с 25 пункта. Днешният доклад също значително предопредели резултатите от следващото (юлското) заседание, тъй като вместо очаквания спад до нивото от 6,1%, индексът на потребителските цени спадна до 5,6%. Това е най-ниският темп на растеж на показателя от пролетта на 2022 година.
Структурата на релийза показва, че растежът на инфлацията през май беше предизвикан главно от ръста на цените на жилищата (със 8,4%) и цените на хранителните продукти и безалкохолните напитки (с 7,9%). Но тези скачки бяха компенсирани от рязкото понижение на цените на автомобилното гориво (със 8,0%).
Основният резултат от днешния релийз в контекста на aud/usd е отслабването на ястребовидната настроеност относно бъдещите действия на Резервния банк на Австралия. По време на юнското заседание пазарът оценяваше вероятността за още едно повишение на лихвените проценти през юли като 50/50. Тоналността на съпровождащото изявление беше "умерено ястребовидна": регулаторът заяви, че в бъдеще Централната банка може отново да затегне монетарната политика, тъй като инфлацията продължава да е на твърде високо ниво.
Обаче, по-късно публикуваният протокол от юнската среща охлади ентусиазма на „ястребите“. Стана известно, че Централната банка се колебаеше между двата варианта - запазване на настоящото положение и повишение с лихва от 25 точки. В крайна сметка, везните се наведоха на страната на втория вариант, но, както отбелязаха членовете на Комитета, „аргументите бяха подреждани субтелно“. Това формулироване показва готовността на Централната банка отново да обяви пауза в повишаването на лихвата - само значително увеличение в инфлацията може отново да зададе въпроса за затягане на паричните условия.
Последиците от публикацията
Както виждаме, инфлацията не е на страната на австралийския долар. В реакция на релийза, двойката AUD/USD днес постигна триседмичен минимум в цената, спадайки до основата на 66-та цифра. В голяма степен купувачите на австралийски долар загубиха последното си козирогче от фундаментален характер, което можеше да върне австралиеца в "голямата игра". Северният сценарий вече е възможен единствено чрез по-слаб гринбек, който, от своя страна, очаква днешното изказване на Джеръм Пауъл и публикуването на индекса на PCE (пресата е планирана за петък).
Ако главата на Федералния резерв повтори вече посочените тези, южният тренд ще продължи да се развива, чрез разкорелирането на курсовете на Резервната банка на Австралия и Федералния резерв. Напомням, че на миналата седмица, като се изказваше пред конгресмени, Пауъл даде да се разбере, че регулаторът е готов да подкрепи още едно повишаване на лихвената ставка, и може би - още едно до края на тази година. Пазарът почти сигурно очаква, че Централната банка ще увеличи ставката на заседанието през юли, но все още има съмнения относно по-нататъшната перспектива за затягане на политиката на парично облекчение. Ако Пауъл заеме по-ястребска позиция относно "пост-пандемичния период", зеленото партидо ще засили позициите си по целия пазар, включително и в съотношението с австралийския долар.
Трябва също да се отбележи, че в полза на запазването на статуквото говорят и "Австралийските Нонфарми". Според последните публикувани данни, нивото на безработицата в Австралия нарасна до 3,7% (прогнозата беше за ръст до 3,5%), а индикаторът за ръст на броя работещи през април се съкрати с 4 хиляди, докато повечето експерти прогнозираха ръст от почти 30 хиляди (този показател влиза в отрицателната зона за първи път от януари на тази година).
Днешният инфлационен доклад само допълва основната картина за aud/usd, която се формира не в полза на австралийския долар.
От техническа гледна точка, двойката на дневния график се намира между средната и долната линия на индикатора Болинджер Бандс и под всички линии на индикатора Ичимоку (включително и под облака Кумо). Освен това, Ичимоку е образувал мечов сигнал "Парад на линиите", предупреждаващ за допълнително понижение на цената. Това всичко указва, че от текущите позиции (или на корекционните вълни) можем да разглеждаме продажби до най-близкото поддържащо ниво от 0,6550 - което е долната линия на Болинджер Бандс в същия времеви интервал.
