Валутната двойка GBP/USD в сряда възобнови намаляващото си движение. Каталитичният фактор за спада може да е само изказването на Джером Пауъл на икономическия форум в Синтра, тъй като главата на Федералния резерв заяви, че повечето членове на монетарния комитет на Федералния резерв подкрепят още две повишения на ключовата лихва. Напомняме, че много експерти и трейдъри очакваха Федералният резерв да приключи цикъла на затегната парична политика през май, но след юнийското заседание стана ясно, че все още не е край. Така че лихвата в Америка може да нарасне до 5,75% през 2023 година, което трябва да намали темповете на инфлацията до 3%. След това индексът на потребителските цени трябва да продължи инерционното забавяне, а през 2024 година регулаторът трябва да започне омекотяването на паричната политика. И не само той.
От техническа гледна точка, падането на валутната двойка все още остава най-логичната развойна линия. Напомням, че през последните 10 месеца паундът се е повишил с 2500 пункта и при това корекцията му беше изключително формална. През последния месец той показва отново силно покачване, което не може напълно да се обясни, но все пак няма солидни причини за него. Все пак, когато Банката на Англия повиши лихвените проценти още с 0,5%, което отново ускори процеса на успоредяване, паундът не регистрира никакво покачване. Ние смятаме този момент за много важен, тъй като той може да свидетелства, че пазарът се насити с покупки и вече ще започне да фиксира печалба от дългите позиции. Ако това е така, сега започва дългоочакваното падане на британската валута, при което валутната двойка може да се спусне до нивото от 1,1800.
Това е целта, която поставихме още преди няколко месеца, но пазарът продължаваше да купува лира по инерция. Сега, когато лихвената процента на Банката на Англия вече достигна 5%, е ясно за всички, че процесът на засилване не може да продължи дълго време. Лирата остава прекупена, а доларът и икономиката на Съединените щати не са толкова зле, че двойката да не може да се коригира.
Втората половина на годината може да бъде благоприятна за долара.
Джером Пауъл, който често е доста скромен в изказванията си, каза ясно вчера, че трябва да се очакват още две повишения на лихвата. Темата за лихвите остава ключова за пазара, а второстепенната тема е икономическото състояние. През последните месеци, докато лирата имаше възходяща тенденция, няколко пъти сравнявахме лихвите във Великобритания и САЩ, както и икономическото състояние на двете страни. И всеки път резултатът беше приблизително един и същ. Лихвата на Банката на Англия няма да нарасне повече от лихвата на Федералния резерв. Ако в последните 10 месеца пазарът реагираше на стягането във Великобритания, то на този процес отдавна е време да свърши. БВП във Великобритания е вече четири поредни триместрия около нулев прираст, а в САЩ – нараства. Много макроикономически показатели са на низходяща траектория в САЩ, но положението във Великобритания не е по-добро никак. Ние не сме против дългосрочна възходяща тенденция, която може да продължи две или три години, но смятаме, че преди това двойката трябва да коригира надолу.
Като факт, през следващата година доларът напълно може да продължи да пада. Проблемът е, че инфлацията в САЩ вече е достатъчно близо до целевото ниво, поради което е логично да се предположи, че Федералният резервен съвет ще започне намаляването на лихвите първи. Банката на Англия ще трябва да се присъедини към този цикъл по-късно. Така че близо до края на тази година американската валута може отново да поевтинее. И ние не сме против такъв сценарий, но до това време валутната двойка трябва да коригира с поне 600-700 пункта. Въпреки това, по-рано или по-късно Банката на Англия също ще започне да намалява лихвите, така че в дългосрочна перспектива пауната все пак няма да има специално предимство. Но за момента става въпрос за корекция. На 4-часовата времева рамкa индикаторът CCI влезе в областта на прекален продаж, поради което е възможно възходящо възстановяване. Въпреки това дори и бързият индикатор Heiken Ashi в момента не се обърна нагоре. Затова очакваме продължаване на падането.
Средната волатилност на валутната двойка GBP/USD през последните 5 търговски дни е 88 пипса. За двойката британска лира/долар това стойността е "средна". В четвъртък, 29 юни, очакваме движение в рамките на диапазон, ограничен от нивата 1,2536 и 1,2712. Обръщането на Heiken Ashi индикатора нагоре ще сигнализира за въртене на възходяща корекция.
Най-близките нива на подкрепа са:
S1 – 1,2604
S2 – 1,2573
S3 – 1,2543
Най-близките нива на съпротива са:
R1 – 1,2634
R2 – 1,2665
R3 – 1,2695
Търговски препоръки:
Валутната двойка GBP/USD на 4-часовата графика продължава да коригира. В момента подходящи са къси позиции с цели 1,2573 и 1,2536, които следва да се поддържат до обръщането на Heiken Ashi индикатора нагоре. Дълги позиции могат да се разглеждат в случай на закрепване на цената над движението с цели 1,2756 и 1,2787.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката EUR/USD. 29 юни. И отново форумът в Синтра, лихвения процент, паричната политика...
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 29 юни. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на двойката и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 29 юни. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на двойката и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:
Линейните регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
SMMA линия (настройки 20,0, гладко) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червените линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще се движи в близките 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото попадение в зоната на прекаленост (под -250) или в зоната на прекупеност (над + 250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в обратна посока.
