В петък две от основните валути в Азиатско-Тихоокеанския регион, новозеландският и австралийският долар (AUD също се включва в седморката основни световни валути), получиха подкрепа от публикуването на данни за деловата активност в Китай в началото на азиатската търговска сесия.
Според доклада на Китайската Федерация за Логистика и Доставки (CFLP), PMI в промишления сектор нарасна през юни до 49,0 от 48,8, а PMI в услуговия сектор на китайската икономика се понижи до 53,2 от 54,5 месец по-рано, но се оказа по-добър от прогнозата за спад до 50,8.
Тъй като китайската икономика е първа или втора по света, в зависимост от различните оценки, китайските макро данни обикновено оказват забележимо влияние върху финансовия пазар и настроението на инвеститорите, особено на пазарите в Азиатско-Тихоокеанския регион.
Участниците на пазара, следващи котировките на AUD, също така анализират макро данните, получени тази седмица от Австралия. Така, обемите на розничната продажба през май нараснаха с +0,7%, което е по-добре от прогнозата за ръст от +0,1% и от нулевата стойност преди месец.
Тази позитивна информация обаче не успя да донесе значителен биков импулс на австралийския долар, достатъчен за промяна на негативната динамика на валутната двойка AUD/USD, която се възстанови след юнийската среща на Федералния резерв.
Както е известно, ръководителите на Федералния резерв запазиха лихвената ставка на текущото ниво от 5,25%, но потвърдиха, че инфлацията остава повишена и трябва да бъде върната към целевото ниво от 2%, като намериха разумно да направят още 2 повишения на лихвената ставка през тази година.
Главата на Федералния резерв Пауъл, като говори по-късно в Конгреса и тази седмица в Синтра на Форума на Европейската централна банка, потвърди, че би било "целесъобразно да се повишат ставките още веднъж тази година и, може, още два пъти".
"Инфлационното налягане остава високо и процесът на възстановяване на инфлацията до 2% ще изисква дълъг път", каза Пауъл, отбелязвайки, че във Федералната резервна система разбират "трудностите, с които идва високата инфлация" и "са решени да върнат инфлацията към целта от 2%".
Очакванията за по-нататъшно повишаване на разходите за заеми от Федерална резервна система се запазват, докато прогнозите за възможно затегната парична политика от Австралийската централна банка се снижават.
Това указват данните от Австралийското статистическо бюро, публикувани миналата сряда. Така, австралийският индекс на потребителските цени (CPI) забавя в май до 5,6% спрямо 6,8% през предходния месец (в противоречие с прогнозата за спад до 6,1%).
Следователно, американският долар засилва вече втора седмица поред на очакванията за следващото повишаване на лихвените проценти от Федералната резервна система, вече по време на заседанието през 25-26 юли.
Публикуваните вчера позитивни макро данни от САЩ просто усилиха тези очаквания: БВП нараства с 2,0% за първото тримесечие, което е по-добро от предварителния прогноз за ръст от 1,3%. Освен това, броят на първоначалните искания за безработица за последната седмица (до 23 юни) намаля в САЩ от 265,0 хил. до 239,0 хил. (прогноза беше 265,0 хил.), а броят на повторните искания (за седмицата до 16 юни) намаля от 1,761 милиона до 1,742 милиона (прогноза беше 1,765 милиона).
В същото време икономистите смятат, че американската икономика е защитена от риска от рецесия чрез няколко механизма (активно създаване на работни места, висока печелившост на корпорациите, намаление на спестовните норми на домакинствата в САЩ, държавни програми за подкрепа на инвестициите и енергийната трансформация), а риска от устойчиво висока инфлация надвишава риска от рецесия. Затова очакванията за по-нататъшно затягане на монетарната политика на Федералния резерв се запазват, което не можем да кажем със сигурност за Австралийската банка (РБА).
Австралийският долар рязко се засили, а двойката AUD/USD нарасна след събранието на РЕЙ, което приключи на началото на месеца, където лихвената ставка неочаквано беше повишена от ръководството на банката с 25 базисни точки до 4,10%. В съпътстващото заявление те отбелязаха, че взеха решението в контекста на запазената инфлационна налягане, което остава на неприемливо високо ниво от 7,0% (целевото ниво на РЕЙ е от 2,0% до 3,0%) и не изключиха възможността за допълнително повишение на лихвената ставка, ако икономическата ситуация го изисква, и ако икономическият растеж и благоденствието на гражданите не пострадат значително.
Въпреки това австралийският долар отслабва и в момента AUD/USD се понижава до ниво 0,6600, връщайки се в мечовата зона - средносрочна, дългосрочна и глобална.
На 4 юли, вторник, ще се проведе следващото заседание на австралийската централна банка (ЦБ), и е много вероятно ръководителите на РБА да направят нова пауза в повишаването на лихвените проценти по въздействието на рязкото намаляване на инфлацията през май. Това, по всичко личи, ще окаже отрицателно въздействие върху позициите на AUD, ускорявайки понижаването на AUD/USD, включително в контекста на очакванията за бъдещо повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв.
Пробивът на локалните нива на подкрепа при 0,6600, 0,6565 ще добави допълнителен в мечов импулс на валутната двойка AUD/USD, насочвайки я към низходящият канал в седмичната графика и в посока на нивото от 0,6300 (вижте повече в "AUD/USD: сценарии на динамиката към 30.06.2023").
*) копирането на сигналите от Instaforex -
https://www.instaforex.com/bg/forexcopy_system?x=P...
**) Системата за управление на лични инвестиции (ПАММ) в Instaforex -
https://www.instaforex.bg/bg/pamm_system?x=PKEZZ
Отваряне на търговски сметка в Instaforex:
