В петък валутната двойка EUR/USD опита да продължи низходящото си движение, но във втората половина на деня рязко се повишава, въпреки че нямаше значителни причини за това. Първо трябва да споменем доклада за инфлацията в Европа, който в цялост е в съответствие с прогнозите, дори малко по-нисък. Все пак, това е само основният показател, базовият - също отговаря на прогнозата, но все пак отново се повишава. Така трейдърите можеха да интерпретират тези данни по различни начини. Инфлацията в ЕС продължава едновременно да намалява и да расте. Понеже основното движение се случва по време на американската търговска сесия, ние склонни сме да приемем, че докладът за инфлацията е проличен със закъснение. Или може би причините за падането на долара въобще не са свързани с него.
В принципа, разбира се новият ръст на европейската валута може да се разбере, тъй като ЕЦБ намерава да повиши ключовата лихва до толкова, докато базовата инфлация не започне уверено да забавя. А тя продължава да остава много висока и не спешно намалява. Въпросът е колко повече ЕЦБ може да повиши ключовата лихва? Този въпрос ние повдигахме многократно, тъй като считаме, че възможностите на ЕЦБ са ограничени и той няма да може да повиши лихвата до 5,5% или по-висока, както Фед или Банка на Англия. Дори от Банката на Англия не очаквахме толкова активност! В резултат на това, европейската валута може много скоро да загуби своята ключова фактор за растеж. Въпреки че, на практика, вече 6 месеца не наблюдаваме никакъв растеж, като двойката плава между нивата 1,05 и 1,11. Фактически, продължава консолидацията.
На 4-часовата ТФ валутната двойка отново коригира к мувинга и дори закрепва над него. Въпреки това, това не би трябвало да отклонява трейдърите. Това закрепване не може да се счита за силен сигнал за покупка, а наличието на цената в горната част на консолидационния канал указва по-висока вероятност за спад.
Второстепенна статистика в Европейския съюз.
Следващата седмица ще бъде много малко макроикономическа статистика в ЕС. Сигурно ще видим нова порция изказвания от представители на ЕЦБ, чиято реторика почти не се различава едно от друго. Всички в момента са уверени, че лихвата в Европа ще нарасне още с 0,25% през юли, а през септември тя ще зависи от постъпващите данни, както заяви де Кос. Въпреки това, ако ЕЦБ все още разполага със способност за затегнатост, то тя трябва да повиши лихвата до края на годината на всяко заседание, тъй като базовата инфлация практически не се намалява. Отделно отбелязваме изказването на Кристин Лагард в петък.
В понеделник ще бъде публикуван индексът на деловата активност в производствения сектор, който в момента предизвиква най-голяма тревога. Според прогнозите, той ще спадне до 43,6 точки, а в Германия - до 41. Обаче това ще бъдат окончателни стойности, които трудно ще се различават от прецизните. Това се отнася и за индексите на деловата активност в сектора на услугите, които ще бъдат публикувани в сряда. Също в сряда ще бъде публикуван индекса на производствените цени, а в четвъртък - търговията на дребно. Това не са най-важните доклади, които могат да предизвикат реакция на пазара само в случай на силно отклонение от фактическата стойност спрямо прогнозната.
В петък, освен изказването на Лагард, е планирано и изказването на Луиса де Гиндоса. Като цяло, смятаме, че по-голямо внимание на пазара ще бъде насочено към събитията и отчетността в Съединените щати.
Средната волатилност на валутната двойка евро / долар за последните 5 търговски дни, към 2 юли, е 70 пипса и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0840 и 1,0980 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва възможно възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD се върна назад под движащата средна, тъй като се формира "глава-рамо" образец. В момента е подходящо да се разглеждат нови къси позиции с цели 1,0840 и 1,0803 в случай на отскок на цената от движащата средна. Дългите позиции ще станат отново актуални само след затвържаване на цената над ниво Мъръи "3/8" - 1,0925 с цели 1,0980 и 1,0986.
Препоръчваме да разгледате:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 1 юли. Обзор на седмицата. Неферми, ISM индекси, FOMC протокол, безработица.
Обяснения на илюстрациите:
Линейните регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че в момента има силна тенденция.
Средната гладка линия(настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да бъде търгувано в момента.
Мюреевите нива - целеви нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.
CCI индикатор - неговото навлизане в зона на прекомерно продаване (под -250) или в зона на прекомерно купуване (над +250) означава, че се очаква обрат на тенденцията в противоположна посока.
