Валутната двойка EUR/USD в петък опита да продължи низходящото движение, но във втората половина на деня внезапно се повиши, въпреки че не съществуваха сериозни причини за това. В момента двойката се намира над малко по-горната скользяща средна линия, но е много трудно каза, че тенденцията се промени във възходяща – закрепването е твърде повърхностно. Освен това, през последната седмица двойката постоянно променя посоката на движение, така че в момента сме в локална консолидационна зона. А на 24-часовия график двойката вече половин година се намира в сходна зона. Нека напомним, че консолидацията е продължително пребиваване на двойката в ограничен ценови диапазон, но това не е флет (не представлява странично движение).
По този начин движението през новата седмица отново може да прилича на "люлка". През тази седмица ще има значително количество разнообразни макроикономически събития, поради което пазарът вероятно ще реагира на тях. Но какво ако всички доклади се противоречат помежду си? В този случай "люлките" ще продължат. Европейската валута в момента няма никакво предимство пред долара, тъй като и двете централни банки продължават да провеждат строга парична политика. Европейската икономика се намира в значително по-слабо положение от американската (както показаха последните данни за БВП), поради което по-строгият подход на ЕЦБ към лихвените проценти за 2023 година се компенсира от икономическата слабост на ЕС и по-високите вероятности за развитие на рецесия.
Ние вярваме, че "консолидационното движение" ще продължи да преобладава на пазара. Видно е най-добре на 24-часовата сесия какво се случва. Търгуването по време на такива движения е най-добре на най-малките времеви интервали. След завършването на консолидацията продължаваме да очакваме спад на европейската валута, ако фундаменталният фон не се промени съществено до това време.
Пауъл дава възможност на долара, но пазарът не спешно я използва.
по наше мнение, едно от кюсовите събития от миналата седмица, а може би дори две с половина седмици, бяха изказванията на Джером Пауъл. Най-напред той говори след заседанието на Фед, след това - два пъти в Конгреса и два пъти на икономическия форум в Синтра. И след изказванията му можем да направим следния извод: лихвеният процент на Фед може да нарасне още два пъти през 2023 година. Напомням, че много експерти очакваха цикълът на стесняване на монетарната политика да приключи на 5,25%, но сега е ясно, че Фед обезпокоен от забавянето на темповете на инфлацията, а текущото състояние на американската икономика позволява продължаването на повишаването на лихвения процент. Така че защо да не се осигурим и да не използваме благоприятното положение на нещата?
Инфлация в САЩ не предизвиква толкова големи тревоги, тъй като вече е намалена до 4%. Това все още е двойно повече, отколкото Федералният резерв иска, но ситуацията в други страни е много по-лоша, поради което другите централни банки трябва да се притесняват за по-строги мерки, а не Федералният резерв. Въпреки това, ФМОЦ не иска да оставя всичко на самотек и да разчита, че инфлацията ще достигне до целевото равнище сама по себе си. Поради това, се очакват още две повишения на лихвените проценти. Какво означава това за долара? Официално той получава подкрепа от основния фон, тъй като пазарът предвиди подобен изход. Въпреки че еврото е прекупено, а доларът е продаден в излишък, все още считаме, че валутната двойка трябва да пада. И независимо от колко пъти Европейската централна банка повиши лихвените проценти, европейската валута вече расте от 10 месеца, и трейдърите отдавна включиха в текущия курс всички възможни повишения на лихвените проценти. Валутната двойка EUR/USD не проявява инерционен растеж като паунда, затова всичко сочи, че падането ще започне.
То може би е слабо, бавно, както всички движения на валутната двойка за последните 5 месеца, но не можем да си представим, въз основа на какви фактори европейската валута може да възобнови възходящата си траектория. Разбира се, не можем да наложим пазарът, той може да купува при всякаква околност. Но ако говорим за логични движения, трябва да започне спад.
Средна волатилност за валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 2 юли е 70 пипса и се характеризира като "средна". Вследствие това очакваме движение на двойката между нивата 1,0840 и 1,0980 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще покаже възможно възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD се върна назад под подвижното средно, тъй като се образува шаблонът "глава-рамо". В момента е препоръчително разглеждането на нови къси позиции с цел 1,0840 и 1,0803 в случай на отразяване на цената от мобилната средна. Дългите позиции ще станат актуални отново само ако цената се закрепи над Мюриевото ниво "3/8" - 1,0925, с цел 1,0980 и 1,0986.
Препоръчваме да разгледате:
Преглед на GBP/USD. 3 юли. Британската лира се насочва към нова вълна на растеж?
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 3 юли. Справка COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 3 юли. Справка COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейната регресия - помагат за определяне на текущия тренд. Ако двата канала са насочени в една посока, то това означава, че трендът в момента е силен.
Средна линия за движение (настройки 20,0, изгладено) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да бъде търгувано в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - преминаването му в зоната на прекупено състояние (повече от +250) или препродадено състояние (по-малко от -250) означава, че се приближава обръщане на тренда в противоположната посока.
